2024

SITUATII FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

INTOCMITE IN CONFORMITATE CU

ORDINUL MINISTERULUI FINANTELOR PUBLICE 2844/2016,

PENTRU APROBAREA REGLEMENTARILOR CONTABILE CONFORME CU

STANDARDELE INTERNATIONALE DE RAPORTARE FINANCIARA,

cu modificarile si clarificarile ulterioare

CUPRINS

SITUATIA REZULTATULUI GLOBAL PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE

2024 ..................................................................................................................................................................... 4

SITUATIA POZITIE FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2024 ........................................................................... 5

SITUATIA FLUXURILOR DE NUMERAR PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE

2024 ..................................................................................................................................................................... 6

SITUATIA MODIFICARILOR CAPITALURILOR PROPRII PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA

31 DECEMBRIE 2024 ......................................................................................................................................... 7

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31

DECEMBRIE 2024 .............................................................................................................................................. 8

DECLARATIA CONDUCERII ........................................................................................................................... 65

SITUATIA REZULTATULUI GLOBAL PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE

2024

Nota

31 decembrie

2024

31 decembrie

2023

RON

Venituri din contracte cu clientii

139.985.852

131.363.429

Variatia stocurilor de produse finite si in curs de executie

21.936.210

5.989.633

Materii prime, materiale si utilitati

(48.692.696)

(49.106.751)

Beneficiile si salariile angajatilor

(63.132.796)

(55.661.491)

Cheltuieli cu amortizarea activelor

11, 12

(11.719.922)

(7.742.702)

Alte cheltuieli operationale

(11.619.499)

(11.453.507)

Alte venituri operationale

1.101.953

1.149.640

Cheltuieli financiare

(3.521.397)

(2.619.428)

Venituri financiare

1.085.866

1.518.037

Alte castiguri si pierderi, net

(4.638.655)

590.540

Profit inainte de impozitare

20.784.916

14.027.400

Impozitul pe profit

(4.626.285)

(2.880.739)

Profitul anului

16.158.631

11.146.661

Alte venituri globale, nete de impozit:

Elemente care nu vor fi reclasificate in contul de profit si

pierdere:

Reevaluarea imobilizarilor corporale, net de impozit

20.602.623

Castig/ (pierdere) actuarial(a) aferent(a) planului de beneficii

determinate, net de impozit

(700.030)

18.089

Alte venituri globale totale

(700.030)

20.620.711

Total venituri globale

15.458.601

31.767.372

Rezultat pe actiune:

(RON / actiune)

0,0437

0,0302

Notele atasate fac parte integranta din aceste situatii financiare.

Situatiile financiare au fost aprobate de catre Consiliul de Administratie si au fost autorizate pentru a fi emise

la 27 martie 2025.

CLAUDIA ANGHEL,

RADU VIEHMANN,

Director Economic-Comercial

Director General

SITUATIA POZITIE FINANCIARE LA 31 DECEMBRIE 2024

Nota

31 decembrie

2024

31 decembrie

2023

ACTIVE

RON

Active pe termen lung:

Imobilizari corporale

92.747.057

99.147.483

Imobilizari necorporale

1.358.776

774.330

Alte active

6.000

Total active pe termen lung

94.111.833

99.927.813

Active circulante:

Stocuri

99.918.514

80.750.305

Creante comerciale

11.732.347

29.982.186

Active contractuale

22.903.501

11.697.107

Alte creante

1.274.625

1.491.807

Alte active curente

2.898.353

3.313.564

Depozite la termen

22.000.000

18.000.000

Numerar si echivalente de numerar

3.451.958

782.914

Total active circulante

164.179.298

146.017.884

Total active

258.291.131

245.945.698

CAPITALURI PROPRII SI DATORII

Capital si reserve:

Capital emis

36.944.248

Rezerve

83.652.595

88.601.997

Rezultat reportat

32.479.818

21.071.817

Pierderi din cedarea cu titlu gratuit a instrumentelor de capitaluri proprii

(599.408)

Total capitaluri proprii

152.477.253

146.018.653

Datorii pe termen lung:

Imprumuturi si datorii de leasing

9.921.058

10.140.582

Datorii cu impozitul amanat

4.900.287

5.815.079

Provizioane

856.666

799.099

Alte datorii financiare

4.371.367

4.656.223

Total datorii pe termen lung

20.049.378

21.410.983

Datorii curente:

Datorii comerciale

7.568.121

9.106.997

Datorii contractuale

31.209.570

32.695.740

Imprumuturi si datorii de leasing

31.930.103

20.766.700

Impozit profit curent

1.369.210

1.873.718

Provizioane

4.502.845

3.807.170

Alte datorii curente

9.184.651

10.265.737

Total datorii curente

85.764.500

78.516.063

Total datorii

105.813.878

99.927.045

Total capitaluri proprii si datorii

258.291.131

245.945.698

Notele atasate fac parte integranta din aceste situatii financiare.

Situatiile financiare au fost aprobate de catre Consiliul de Administratie si au fost autorizate pentru a fi emise la 27 martie

2025.

CLAUDIA ANGHEL,

RADU VIEHMANN,

Director Economic-Comercial

Director General

SITUATIA FLUXURILOR DE NUMERAR PENTRU EXERCITIUL

FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

31 decembrie

2024

31 decembrie

2023

Fluxuri de numerar din activitati operationale:

RON

Profitul net al anului

16.158.631

11.146.661

Ajustari pentru:

Impozit pe profit

4.626.285

2.880.739

Cheltuieli cu amortizarea activelor

11, 12

11.719.975

7.742.701

Impact in reevaluare in contul de profit si pierere, net

9, 11

(868.811)

Reversare provizion pentru creante

(139.963)

(140.162)

Constituire provizion pentru stocuri si contracte oneroase

3.972.366

806.664

Miscari in alte provizioane

(80.127)

(285.253)

Pierdere neta din cedarea imobilizarilor corporale

11, 12

1.105.235

11.469

Cheltuieli financiare

3.521.397

2.619.428

Venituri financiare

(1.085.866)

(1.518.037)

Castiguri/Pierdere nete(a) din diferente de curs

151.797

(25.325)

Miscari in capitalul circulant:

39.949.730

22.370.074

(Crestere) /descrestere creante comerciale si alte creante

19.022.196

(883.894)

(Crestere) / descrestere in active contractuale

(11.206.394)

522.786

Crestere/ (decrestere) in datorii contractuale

(1.486.169)

32.695.740

Crestere stocuri

(23.140.575)

(26.094.116)

Crestere/(descrestere) datorii comerciale si alte datorii

(3.757.994)

2.705.171

Numerar generat din din activitati operationale

19.380.794

31.315.761

Impozit pe profit platit

(5.912.246)

(3.390.275)

Dobanzi primite

1.085.865

1.558.987

Dobanzi platite

(3.140.906)

(2.215.066)

Numerar net generat din activitati operationale

11.413.507

27.269.407

Fluxuri de numerar din activitati de investitii

Plati aferente imobilizarilor corporale, inclusiv avansuri pentru imobilizari

corporale

(3.265.026)

(13.278.476)

Plati aferente imobilizarilor necorporale

(1.230.892)

(1.073.040)

Incasari din lichidarea activelor financiare

5.880.000

Variatie depozite la termen

(4.000.000)

(18.000.000)

Numerar net generat utilizat in activitati de investitii

(8.495.918)

(26.471.516)

Fluxuri de numerar din activitati de finantare:

Miscarea neta a creditelor bancare

9.084.661

(7.152.794)

Plati aferente obligatiilor din leasing

(4.222.846)

(2.095.854)

Incasari de la alte institutii financiare

3.283.896

5.117.124

Dividende platite

(8.394.256)

(7.927.149)

Numerar net generat din/ (utilizat in) activitati de finantare

(248.545)

(12.058.673)

Crestere/(Descrestere) neta a numerarului si a echivalentelor de

numerar

2.669.044

(11.260.782)

Numerar si echivalente de numerar la inceputul anului financiar

782.914

12.043.696

Numerar si echivalente de numerar la sfarsitul anului

3.451.958

782.914

Notele atasate fac parte integranta din aceste situatii financiare.

Situatiile financiare au fost aprobate de catre Consiliul de Administratie si au fost autorizate pentru a fi emise la 27 martie

2025.

CLAUDIA ANGHEL,

RADU VIEHMANN,

Director Economic-Comercial

Director General

SITUATIA MODIFICARILOR CAPITALURILOR PROPRII PENTRU EXERCITIUL

FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON)

Capital

social

Rezerve

Rezerve din

reevaluare

Rezultat

Reportat

Pierderi din

cedarea cu titlu

gratuit a

instrumentelor de

capitaluri proprii

Total

Sold la 1 ianuarie 2024

36.944.248

21.483.811

67.118.186

21.071.816

(599.408)

146.018.653

Profitul anului

16.158.631

Alte venituri globale:

Pierdere actuariala aferent planului de beneficii determinate, net de impozit amanat (Nota

22)

(700.030)

Alte elemente ale rezultatului global

(700.030)

Total venituri globale

15.458.601

Distribuire dividende in cursul anului (Nota 27)

(9.000.000)

Realizarea rezervelor din reevaluare

(4.949.400)

4.949.400

Sold la 31 decembrie 2024

36.944.248

21.483.811

62.168.784

32.479.818

(599.408)

152.477.253

Capital

social

Rezerve

Rezerve din

reevaluare

Rezultat

reportat

Pierderi din cedarea

cu titlu gratuit a

instrumentelor de

capitaluri proprii

Total

Sold la 1 ianuarie 2023

36.944.248

21.483.811

46.967.954

17.954.675

(599.408)

122.751.280

Profitul anului

11.146.661

Alte venituri globale:

Castig actuarial aferent planului de beneficii determinate, net de impozit amanat (Nota

22)

18.089

Reevaluarea imobilizarilor corporale, net de impozit (Nota 20)

20.602.623

Alte elemente ale rezultatului global

20.602.623

18.089

20.620.711

Total venituri globale

20.602.623

11.164.750

31.767.372

Distribuire dividende in cursul anului (Nota 27)

(8.500.000)

Realizarea rezervelor din reevaluare

(452.391)

452.391

Sold la 31 decembrie 2023

36.944.248

21.483.811

67.118.186

21.071.816

(599.408)

146.018.653

Notele atasate fac parte integranta din aceste situatii financiare.

Situatiile financiare au fost aprobate de catre Consiliul de Administratie si au fost autorizate pentru a fi emise la 27 martie 2025.

CLAUDIA ANGHEL,

RADU VIEHMANN,

Director Economic-Comercial

Director General

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31

DECEMBRIE 2024

1. INFORMATII GENERALE

TURBOMECANICA SA („Turbomecanica” sau „Societatea”) este o Societate comerciala pe actiuni, infiintata

in 1975, cu scopul de a produce motoare, ansamble mecanice si echipamente pentru aeronave. Capitalul

societatii este privat si actiunile sunt tranzactionate in cadrul Bursei de Valori Bucuresti.

La 31 decembrie 2024 principalii actionari sunt:

• Viehmann Radu - detine 25.92%

• Ciorapciu Dana Maria – detine 15.16%

• Statul Roman prin Autoritatea pentru Administrearea Activelor Statului - 150 de actiuni, reprezentand

0,00004%

• Alti actionari - detin 58.92%.

Fazele evolutiei Societatii au fost urmatoarele: 1975 - 1977 – Fabrica de motoare Bucuresti; 1978 - 1990 –

Intreprinderea Turbomecanica Bucuresti; din 20.11.1990, prin HG 1213, s-a constituit Societatea Comerciala

Turbomecanica SA. Dupa 1991, din Turbomecanica SA s-au desprins doua societati comerciale: Aeroteh SA

si Micron-Turboteh SA.

Societatea are urmatoarele fluxuri de venituri:

a. Intretinerea motoarelor si ansamble mecanice pentru avioane si elicoptere. Principalele produse

intretinute de Societate sunt: motoare Turmo, motoare Viper, modernizare elicoptere Puma, piese schimb

pentru motoare Turmo si Viper, piese si motoare pentru Rolls-Royce. Turbomecanica este unicul

producator de motoare si furnizor de servicii autorizat MRO cu turbina de gaze si ansamble mecanice

pentru aeronave din cadrul industriei romanesti.

b. Venituri din fabricatia de de componente pentru motoare (aviatie civila/militara) – entitatea

produce sub licentele mentionate mai sus componente pentru vanzare sau pentru utilizare in activitatea de

intretinere. De asemenea produce in baza documentatiei tehnice primite de la clienti componente pentru

diverse motoare/ansamble mecanice sau pentru domeniul energetic.

c. Venituri din vanzarea de materiale –vanzarea de materiale pe care Societatea le are pe stoc.

Pentru mai multe detalii privind politicile de recunoastere a veniturilor, consultati Nota 3.

Principalii clienti ai Societati sunt pe piata interna – Ministerul Apararii si IAR Barsov, dar Societatea are

totodata tranzactii si cu clienti aflati in Europa.

Evolutia numarului mediu de angajati a fost dupa cum urmeaza:

2024

2023

Numar mediu angajati

475

466

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

2. APLICAREA STANDARDELOR INTERNATIONALE NOI SI REVIZUITE DE RAPORTARE FINANCIARA

2.1 Modificari ale politicilor contabile si adoptarea standardelor contabile IFRS revizuite/modificate

Politicile contabile adoptate sunt in concordanta cu cele din exercitiul financiar precedent, cu exceptia

urmatoarelor amendamente ale standardelor contabile IFRS care au fost adoptate de Societate la 1 ianuarie

2024:

• IAS 1 Prezentarea situatiilor financiare: clasificarea datoriilor drept datorii curente sau pe termen lung

(amendamente).

• IFRS 16 Contracte de leasing: Datoria care decurge din contractul de leasing in cadrul unei vanzari si

leaseback (amendamente).

• IAS 7 Situatia fluxurilor de numerar si IFRS 7 Prezentarea instrumentelor financiare – Acorduri de

finantare a furnizorilor (amendamente).

Amendamentele la standardele contabile IFRS adoptate nu au avut un impact material asupra politicilor

contabile ale Societatii.

2.2 Standarde emise, dar care nu sunt inca in vigoare si nu au fost adoptate anticipat

Standardele/Amendamentele care nu sunt inca in vigoare, dar care au fost adoptate de Uniunea

Europeana:

• IAS 21 Efectele variatiei cursurilor de schimb valutar: lipsa unui curs de schimb oficial

(amendamente)

Amedamentele intra in vigoare pentru perioadele anuale de raportare care incep la sau dupa 1 ianuarie 2025,

fiind permisa aplicarea anticipata. Conducerea estimeaza ca aceste amendamente nu vor avea impact asupra

situatiilor financiare ale Societatii in perioada initiala de aplicare.

Standardele/Amendamentele care nu sunt inca in vigoare si care nu au fost inca adoptate de Uniunea

Europeana:

IFRS 9 Instrumente Financiare si IFRS 7 Instrumente Financiare: Informatii de furnizat - Clasificarea si

masurarea instrumentelor financiare (amendamente). In mai 2024, IASB a emis amendamente la

Clasificarea si Masurarea Instrumentelor Financiare, care au modificat IFRS 9 Instrumente Financiare si IFRS

7 Instrumente Financiare: Prezentare, iar acestea intra in vigoare pentru perioadele anuale de raportare care

incep la sau dupa 1 ianuarie 2026, cu adoptarea anticipata permisa. Conducerea a evaluat ca amendamentul

nu va avea un impact asupra situatiilor financiare ale Societatii.

IFRS 9 Instrumente Financiare si IFRS 7 Instrumente Financiare: Informatii de prezentat - Contracte

referitoare la electricitatea dependenta de factori naturali. In decembrie 2024, IASB a emis amendamente

specifice pentru o mai buna prezentare a contractelor referitoare la electricitatea dependenta de factori naturali,

care au modificat IFRS 9 Instrumente Financiare si IFRS 7 Instrumente Financiare: Informatii de prezentat,

acestea intra in vigoare pentru perioadele anuale de raportare care incep la sau dupa 1 ianuarie 2026, cu

adoptarea anticipata permisa. Conducerea a evaluat ca amendamentul nu va avea un impact asupra situatiilor

financiare ale Societatii.

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

2. APLICAREA STANDARDELOR INTERNATIONALE NOI SI REVIZUITE DE RAPORTARE FINANCIARA

(continuare)

IFRS 18 Prezentarea informatiilor in situatiile financiare. In aprilie 2024, IASB a emis IFRS 18 Prezentarea

informatiilor in situatiile financiare, care inlocuieste IAS 1 - Prezentarea Situatiilor Financiare, acesta intra in

vigoare pentru perioadele anuale de raportare care incep la sau dupa 1 ianuarie 2027, cu adoptarea anticipata

permisa. IFRS 18 introduce noi cerinte privind prezentarea informatiilor in contul de profit sau pierdere. Aceasta

impune unei entitati sa clasifice toate veniturile si cheltuielile din contul de profit sau pierdere intr-una din cele

cinci categorii: operational, investitional, financiar, impozit pe profit si operatiuni intrerupte. Aceste categorii

sunt completate de cerintele de a prezenta subtotalurile si totalurile pentru "profitul sau pierderea din operatiuni

de exploatare", "profitul sau pierderea inainte de finantare si impozit pe profit" si "profit sau pierdere".

Standardul impune, de asemenea, prezentarea de indicatori ai performantei definiti de management si include

noi cerinte privind agregarea si dezagregarea informatiilor financiare pe baza "rolurilor" identificate ale situatiilor

financiare primare si ale Notelor. In plus, exista modificari subsecvente ale altor standarde contabile. IFRS 18

intra in vigoare pentru perioadele de raportare care incep la 1 ianuarie 2027 sau ulterior acestei date, fiind

permisa aplicarea anterioara, Aplicarea retroactiva este necesara atat in situatiile financiare anuale, cat si in

cele interimare. In urmatoarele perioade de raportare, conducerea va analiza cerintele acestui standard nou

emis si va evalua impactul acestuia.

IFRS 19 – Filiale fara responsabilitate publica: Informatii de prezentat. In mai 2024, IASB a emis IFRS 19

– Filiale fara responsabilitate publica: Cerinte de prezentare, care va intra in vigoare pentru perioadele de

raportare anuala care incep la sau dupa 1 ianuarie 2027, cu adoptarea anticipata permisa. Conducerea a

evaluat ca amendamentul nu va avea un impact asupra situatiilor financiare ale Societatii.

Imbunatatiri anuale ale standardelor de contabilitate IFRS – Volumul 11. In iulie 2024, IASB a emis

Imbunatatiri anuale ale standardelor de contabilitate IFRS – Volumul 11. O entitate trebuie sa adopte aceste

amendamente pentru perioadele de raportare anuala care incep la sau dupa 1 ianuarie 2026. Adoptarea

anticipata este permisa. Conducerea a evaluat ca amendamentul nu va avea un impact asupra situatiilor

financiare ale Societatii.

Amendament la IFRS 10 – Situatii financiare consolidate si IAS 28 – Investitiile in entitatile asociate si in

asocierile in participatie: Vanzarea sau aportul de active intre un investitor si entitatea asociata sau asocierea

in participatie. In decembrie 2015, IASB a amanat pe termen nelimitat data de intrare in vigoare a acestui

amendament, in asteptarea rezultatului proiectului sau de cercetare privind metoda punerii in echivalenta.

Conducerea a evaluat ca amendamentul nu va avea un impact asupra situatiilor financiare ale Societatii.

3. POLITICI CONTABILE MATERIALE

Politicile contabile materiale aplicate la intocmirea acestor situatii financiare sunt prezentate mai jos. Aceste

politici au fost aplicate consecvent in toti anii prezentati, daca nu se specifica altfel.

Declaratia de conformitate

Situatiile financiare individuale au fost intocmite in conformitate cu Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr.

2844/2016 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare

Financiara, cu modificarile si clarificarile ulterioare.

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

3. POLITICI CONTABILE MATERIALE (continuare)

Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 2844/2016, cu modificarile ulterioare, este in conformitate cu

Standardele Internationale de Raportare Financiara (Standarde Contabile IFRS) adoptate de Uniunea

Europeana, cu exceptia IAS 21 Efectele variatiei cursurilor de schimb valutar cu privire la moneda functionala,

a prevederilor IAS 20 Contabilitatea subventiilor guvernamentale cu privire la recunoasterea veniturilor din

certificate verzi, cu exceptia IFRS 15 Venituri din contractele cu clientii cu privire la veniturile din taxe de

conectare la reteaua de distribuire.

Aceste exceptii nu au impact asupra situatiilor financiare ale Societatii.

Bazele intocmirii

Situatiile financiare individuale au fost intocmite pe baza costului istoric, cu exceptia imobilizarilor corporale

care sunt evaluate la valoarea reevaluata, dupa cum este descris in politicile contabile de mai jos. Costul istoric

este in general bazat pe valoarea justa a contraprestatiei efectuate in schimbul activelor.

Situatiile financiare sunt prezentate in lei romanesti („RON”) si toate valorile sunt rotunjite la cel mai apropiat

RON, cu exceptia cazului in care este indicat altfel.

Principiul continuitatii activitatii

Situatiile financiare ale Societatii au fost intocmite pe baza principiului continuintatii activitatii care presupune

ca Societatea isi va putea desfasura activitatea curenta in perioada viitoare. Anul 2024 a fost dominat de

conflictul dintre Rusia si Ucraina. In acest context, Societatea nu a fost direct afectata de conflict, ci indirect,

urmare a cresteriilor preturilor la materii prime si materiale, energie si gaz. Pentru a evalua aplicabilitatea

acestei ipoteze, Conducerea Societatii a analizat previziunile privind fluxurile de numerar ce rezulta din

translatarea relatiilor comerciale existente si viitoare. Pe baza acestei analize, ce au avut in vedere si contextul

economic actual, conducerea considera ca Societatea va putea continua sa isi desfasoare activitatea in

perioada viitoare si, prin urmare, aplicarea principiului continuitatii activitatii in intocmirea situatiilor financiare

este justificat.

In 2024, Societatea a inregistrat profit net in valoare de 16.158.631 RON (2023: 11.146.661 RON). Societatea

este in prezent dependenta de activitatea cu doi clienti locali principali. Cifra de afaceri cu acesti clienti pentru

2024 reprezinta 71,09% din cifra de afaceri totala a Societatii (2023: 64%). Cu toate acestea, conducerea

Societatii considera ca acest aspect nu constituie un impediment, avand in vedere natura specializata a

serviciilor furnizate precum si existenta de comenzi incheiate cu acesti parteneri pentru perioadele urmatoare,

care ii asigura suficiente venituri. De asemenea, Societatea intentioneaza sa inceapa sa isi dezvolte activitatea

in industria civila, si in acest sens are in vedere o serie de investitii semnificative in perioadele viitoare.

Evaluarea la valoarea justa

Societatea evalueaza si recunoaste la valoarea justa anumite active nefinanciare, cum ar fi terenurile, cladirile

si alte constructii, instalatiile tehnice, echipamentele, mijloacele de transport (inclusiv drepturile de utilizare ale

acestor active), precum si mobilierul, aparatura birotica si echipamentul de protectie. De asemenea, valorile

juste ale instrumentelor financiare evaluate la cost amortizat sunt estimate in scopul prezentarii informatiilor.

Valoarea justa este pretul care ar fi primit pentru a vinde un activ sau platit pentru a transfera o datorie intr-o

tranzactie obisnuita intre participantii din piata la data evaluarii. Evaluarea la valoarea justa se bazeaza pe

prezumtia ca tranzactia de vanzare a activului sau transferul datoriei are loc fie:

• pe piata principala pentru activ sau datorie, sau

• in absenta unei piete principale, pe cea mai avantajoasa piata pentru activ sau datorie.

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

3. POLITICI CONTABILE MATERIALE (continuare)

Evaluarea la valoarea justa (continuare)

Principala sau cea mai avantajoasa piata trebuie sa fie accesibila Societatii.

Valoarea justa a unui activ sau a unei datorii este evaluata utilizand ipotezele pe care participantii la piata le-

ar folosi atunci cand stabilesc pretul activului sau datoriei, presupunand ca participantii la piata actioneaza in

interesul lor economic. O evaluare la valoarea justa a unui activ nefinanciar ia in considerare capacitatea unui

participant la piata de a genera beneficii economice prin utilizarea activului in cea mai buna utilizare a acestuia

sau prin vanzarea acestuia catre un alt participant la piata care ar folosi activul in cea mai buna utilizare.

Toate activele si datoriile pentru care valoarea justa este evaluata sau prezentata in situatiile financiare sunt

clasificate in cadrul ierarhiei valorii juste, descrise dupa cum urmeaza, pe baza celui mai scazut nivel de intrare

care este semnificativ pentru evaluarea la valoarea justa in ansamblu:

• Nivelul 1: preturi de piata pe piete active pentru active sau datorii identice;

• Nivelul 2: date de intrare altele decat preturile de piata cotate incluse in nivelul 1, care sunt observabile

pentru activ sau datorie, direct, sau indirect.

• Nivelul 3: datele de intrare sunt neobservabile pentru activ sau datorie.

Pentru activele si datoriile care sunt recunoscute in situatiile financiare pe o baza recurenta, Societatea

determina daca au avut loc transferuri intre niveluri din ierarhie, reevaluand categorizarea (pe baza datelor de

intrare de la nivelul cel mai scazut, care este semnificativ pentru evaluarea valorii juste ca intreg) la sfarsitul

fiecarei perioade de raportare.

Conducerea Societatii determina politicile si procedurile atat pentru evaluarea recurenta a valorii juste, cum ar

fi terenurile, cladirile, si echipamentele, cat si pentru evaluarea nerecurenta.

Evaluatorii externi sunt implicati in evaluarea activelor semnificative, cum ar fi terenuri, cladiri si echipamente.

Implicarea evaluatorilor externi este decisa anual de catre conducere. Criteriile de selectie includ cunostinte de

piata, reputatie, independenta si daca sunt mentinute standardele profesionale.

La fiecare data de raportare, conducerea analizeaza miscarile valorilor activelor si pasivelor care trebuie

reevaluate conform politicilor Societatii, verificand principalele date de intrare aplicate in cea mai recenta

evaluare si evaluand modificarile din evaluarea anterioara.

In scopul prezentarii de informatii cu privire la valoarea justa, Societatea a stabilit clase de active si datorii pe

baza naturii, caracteristicilor si riscurilor activului sau datoriei si a nivelului ierarhiei valorii juste, dupa cum s-a

explicat mai sus.

Recunoasterea veniturilor

In conformitate cu IFRS 15 "Venituri din contracte cu clientii", Societatea recunoaste veniturile atunci cand

clientul dobandeste controlul asupra bunurilor sau serviciilor prestate, la suma care reflecta pretul pe care se

asteapta sa il primeasca in schimbul acestor bunuri sau servicii.

Informatiile cu privire la rationamentele, estimarile si ipotezele contabile semnificative referitoare la veniturile

din contractele cu clientii sunt prezentate in sectiunea Rationamente, estimari si ipoteze contabile semnificative

la finalul acestei note.

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

3. POLITICI CONTABILE MATERIALE (continuare)

Societatea are urmatoarele fluxuri de venituri:

a. Fabricatia motoarelor si ansamblelor mecanice pentru avioane si elicoptere. Principalele produse

realizate de Societate sunt: motoare Turmo, motoare Viper, modernizare elicoptere Puma, piese schimb pentru

motoare Turmo si Viper, piese si motoare pentru Rolls-Royce. Turbomecanica este unicul producator de

motoare cu turbina de gaze si ansamble mecanice pentru aeronave din cadrul industriei romanesti.

Veniturile sunt inregistrate pe baza unui contract aprobat intre parti, partile fiind angajate sa isi indeplineasca

obligatiile respective. Drepturile si conditiile de plata ale fiecarei parti pot fi usor identificate. Termenele de plata

sunt de la 10 zile dupa livrarea bunurilor. Contractele au substanta comerciala si este probabil ca entitatea va

colecta contravaloarea la care are dreptul in schimbul bunurilor sau serviciilor transferate clientului.

Obligatiile de executie se refera la obligatii de executie distincte reprezentate de fabricarea motoarelor si a

ansamblelor mecanice pentru aeronave si elicoptere satisfacute pe masura ce se preseteaza serviciile.

Pretul tranzactiei este suma contraprestatiei la care o entitate se asteapta sa aiba dreptul in schimbul

transferului de bunuri promise catre un client, cu exceptia acelor sume colectate in numele unor terte parti (de

exemplu, unele taxe de vanzare). Acestea includ sume fixe, dupa cum s-a convenit intre parti. Atat conditiile

contractului, cat si practicile comerciale obisnuite ale entitatii trebuie luate in considerare pentru a determina

pretul tranzactiei. Contractele mentioneaza distinct pretul pentru fiecare echipament livrat. Se presupune, de

asemenea, ca bunurile vor fi transferate catre client conform promisiunii in conformitate cu contractul de

vanzare.

IFRS 15 presupune ca pretul tranzactiei sa fie alocat fiecarei obligatii de executare identificate in contract pe

baza relativa a pretului de vanzare independent. Nu exista dificultati in alocarea pretului, deoarece acestea

sunt in mod clar atribuibile si negociate la incheierea contractului.

Pentru contractele cu pret fix, Societatea recunoaste veniturile pe masura realizarii productiei, evaluand stadiul

de finalizare al proiectelor. Societatea transfera controlul asupra unui bun sau a unui serviciu in timp si, prin

urmare, indeplineste o obligatie de executie si recunoaste veniturile in timp, deoarece executia Societatii

creeaza sau imbunatateste un activ pe care il controleaza clientul, pe masura ce activul este creat sau

imbunatatit. Stadiul de finalizare este determinat, utilizand metoda pe baza de input, in functie de costurile

contractuale efectuate pana la sfarsitul perioadei de raportare, sub forma de procent din costul total estimat

pentru fiecare contract.

In cazul in care rezultatul unui contract nu poate fi estimat in mod fiabil, veniturile contractului sunt recunoscute

doar in linie cu costurile contractului care sunt probabil sa fie recuperabile. Atunci cand rezultatul unui contract

de servicii poate fi estimat in mod fiabil si este probabil ca respectivul contract sa fie profitabil, profitul prevazut

este inregistrat proportional cu gradul de executie pe parcursul duratei contractului. In cazul in care este

probabil ca totalul costurilor contractului sa depaseasca veniturile totale ale contractului, pierderea estimata

este inregistrata drept cheltuiala, in conformitate cu IAS 37 Provizioane, datorii contingente si active

contingente.

Societatea prezinta ca active contractuale sumele brute datorate de clienti, aferente contractelor care se afla

in curs de desfasurare, pentru care costurile suportate si profiturile recunoscute (minus pierderile recunoscute)

depasesc valoarea totala facturata din contractul respectiv. In cazul in care facturile emise depasesc costurile

suportate plus profiturile recunoscute (mai putin pierderile recunoscute), sumele brute datorate clientilor sunt

prezentate ca datorii aferente contractelor.

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

3. POLITICI CONTABILE MATERIALE (continuare)

Recunoasterea veniturilor (continuare)

b. Venituri din serviciile de reparatii la motoarele si ansamblelor mecanice pentru avioane si elicoptere

– entitatea ofera servicii de reparatii la turbinele vandute Ministerului Apararii

Veniturile sunt inregistrate pe baza unui contract aprobat intre parti, partile fiind angajate sa isi indeplineasca

obligatiile respective. Drepturile si conditiile de plata ale fiecarei parti pot fi usor identificate. Termenele de plata

sunt de la 10 zile dupa livrarea bunurilor. Contractele au substanta comerciala si este probabil ca entitatea va

colecta contravaloarea contravaloarea la care are dreptul in schimbul bunurilor sau serviciilor transferate

clientului.

Obligatiile de executie se refera la obligatii de executie distincte reprezentate de reparatii aferente motoarelor

pentru aeronave si elicoptere satisfacute pe masura ce se preseteaza serviciile.

Pretul tranzactiei este suma contraprestatiei la care o entitate se asteapta sa aiba dreptul in schimbul prestarii

serviciilor de reparatii. Acesta includ sume fixe, dupa cum s-a convenit intre parti. Atat conditiile contractului,

cat si practicile comerciale obisnuite ale entitatii trebuie luate in considerare pentru a determina pretul

tranzactiei. Contractele mentioneaza distinct pretul pentru fiecare reparatie. Se presupune, de asemenea, ca

bunurile vor fi transferate catre client conform promisiunii in conformitate cu contractul de vanzare.

IFRS 15 presupune ca pretul tranzactiei sa fie alocat fiecarei obligatii de executare identificate in contract pe

baza relativa a pretului de vanzare independent. Nu exista dificultati in alocarea pretului, deoarece acestea

sunt in mod clar atribuibile si negociate la incheierea contractului.

Pentru contractele cu pret fix, Societatea recunoaste veniturile pe masura prestarii serviciillor, evaluand stadiul

de finalizare al proiectelor. Societatea transfera controlul asupra unui bun sau a unui serviciu in timp si, prin

urmare, indeplineste o obligatie de executie si recunoaste veniturile in timp, deoarece executia Societatii

creeaza sau imbunatateste un activ pe care il controleaza clientul, pe masura ce activul este creat sau

imbunatatit. Stadiul de finalizare este determinat, utilizand metoda pe baza de intrari, in functie de costurile

contractuale efectuate pana la sfarsitul perioadei de raportare, sub forma de procent din costul total estimat

pentru fiecare contract.

In cazul in care rezultatul unui contract nu poate fi estimat in mod fiabil, veniturile contractului sunt recunoscute

doar in linie cu costurile contractului care sunt probabil sa fie recuperabile. Atunci cand rezultatul unui contract

de servicii poate fi estimat in mod fiabil si este probabil ca respectivul contract sa fie profitabil, profitul prevazut

este inregistrat proportional cu gradul de executie pe parcursul duratei contractului. In cazul in care este

probabil ca totalul costurilor contractului sa depaseasca veniturile totale ale contractului, pierderea estimata

este inregistrata drept cheltuiala, in conformitate cu IAS 37 Provizioane, datorii contingente si active

contingente.

Societatea prezinta ca active contractuale sumele brute datorate de clienti, aferente contractelor care se afla

in curs de desfasurare, pentru care costurile suportate si profiturile recunoscute (minus pierderile recunoscute)

depasesc valoarea totala facturata din contractul respectiv. In cazul in care facturile emise depasesc costurile

suportate plus profiturile recunoscute (mai putin pierderile recunoscute), sumele brute datorate clientilor sunt

prezentate ca datorii aferente contractelor.

c. Venituri din vanzarea de materiale, marfuri, produse reziduale si alte servicii prestate

Veniturile sunt inregistrate pe baza unui contract aprobat intre parti, partile fiind angajate sa isi indeplineasca

obligatiile respective. Drepturile si conditiile de plata ale fiecarei parti pot fi usor identificate. Termenele de plata

sunt de la 10 zile dupa livrarea bunurilor. Contractele au substanta comerciala si este probabil ca entitatea va

colecta contravaloarea contravaloarea la care are dreptul in schimbul bunurilor sau serviciilor transferate

clientului.

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

3. POLITICI CONTABILE MATERIALE (continuare)

Obligatiile de executie se refera la obligatii de executie distincte reprezentate de vanzare de material satisfacute

la momentul livrarii.

Pretul tranzactiei este suma contraprestatiei la care o entitate se asteapta sa aiba dreptul in schimbul

transferului de bunuri promise catre un client, cu exceptia acelor sume colectate in numele unor terte parti (de

exemplu, unele taxe de vanzare). Acestea includ sume fixe, dupa cum sa convenit intre parti. Atat conditiile

contractului, cat si practicile comerciale obisnuite ale entitatii trebuie luate in considerare pentru a determina

pretul tranzactiei. Contractele mentioneaza distinct pretul pentru fiecare material vandut. Se presupune, de

asemenea, ca bunurile vor fi transferate catre client conform promisiunii in conformitate cu contractul de

vanzare.

IFRS 15 presupune ca pretul tranzactiei sa fie alocat fiecarei obligatii de executare identificate in contract pe

baza relativa a pretului de vanzare independent. Nu exista dificultati in alocarea pretului, deoarece acestea

sunt in mod clar atribuibile si negociate la incheierea contractului. Entitatea recunoaste veniturile in

conformitate cu acordurile stabilite la momentul livrarii.

Pentru activitatile prestate, mai sus mentionate la punctele a si b, Societatea acorda clientilor sai garantii de

buna executie pentru o perioada ce variaza intre 12 si 18 luni. Acestea intra in aria de aplicabilitate a IAS 37

intrucat:

a. garantiile conform contractului ofera clientului asigurarea ca produsul va functiona;

b. garantiile nu ofera servicii suplimentare decat asigurarea ca bunul va functiona conform specificatiilor

convenite;

c. clientii nu au optiunea de a cumpara garantia separat.

Prin urmare, aceste garantii nu reprezinta obligatii de executare disticte, ci trebuie recunoscute ca si

provizioane in conformitate cu IAS 37.

Creante comerciale

Creantele comerciale sunt recunoscute la pretul de tranzactionare determinat in conformitate cu IFRS 15.

Ulterior, acestea sunt evaluate la cost amortizat folosind metoda dobanzii efective, mai putin provizioanele

pentru pierderi. Societatea evalueaza, la fiecare data a bilantului, cerinta unor provizioane pentru deprecierea

creantelor comerciale. Atunci cand se evalueaza pierderea de credit preconizata (denumita in continuare

„ECL”), Societatea foloseste informatii anticipate rezonabile si acceptabile, care se bazeaza pe ipoteze pentru

viitoarele variatii ale diverstilor factori economici si modul in care acesti factori se vor afecta reciproc.

Probabilitatea de nerambursare constituie o data de intrare cheie in evaluarea ECL. Probabilitatea de

nerambursare este o estimare a probabilitatii de neplata pe un orizont de timp dat, al carui calcul include date

istorice, ipoteze si asteptari privind conditiile viitoare.

Contracte de leasing

Societatea evalueaza la inceputul contractului daca un contract este sau contine o componenta de leasing.

Adica, daca contractul confera dreptul de a controla utilizarea unui activ identificat pentru o perioada de timp

in schimbul unei contraprestatii.

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

3. POLITICI CONTABILE MATERIALE (continuare)

Societatea ca locatar

i) Active cu drept de utilizare

Societatea recunoaste activele cu drept de utilizare la data inceperii contractului de leasing (adica data la care

activul suport este disponibil pentru utilizare). Activele cu drept de utilizare sunt prezentate in situatia pozitiei

financiare la valoarea justa la data reevaluarii, mai putin orice depreciere cumulata si pierderi din depreciere si

ajustate pentru orice reevaluare a datoriilor de leasing. Costul initial al activelor cu drept de utilizare include

suma datoriilor de leasing recunoscute, costurile initiale directe suportate si platile de leasing efectuate la sau

inainte de data de incepere minus orice stimulente de leasing primite.

Activele cu drept de utilizare sunt amortizate liniar pe perioada mai scurta dintre durata contractului si durata

de viata utila estimata a activelor.

Dreptul de utilizare a activelor se refera la masinile inchiriate care sunt amortizate pe o perioada de 3 ani,

precum si echipamentelor in leasing care sunt amortizate pe o perioada intre 3 - 20 ani.

Activele cu drept de utilizare sunt, de asemenea, supuse deprecierii. A se consulta politicile contabile din Nota

3 Deprecierea activelor nefinanciare.

ii) Datorii de leasing

La data inceperii contractului de leasing, Societatea recunoaste datoriile de leasing evaluate la valoarea

actualizata a platilor de leasing care urmeaza sa fie efectuate pe durata contractului de leasing. Platile de

leasing includ plati fixe minus orice stimulente de leasing de primit, plati variabile de leasing care depind de un

indice sau o rata si sume care se asteapta sa fie platite in baza garantiilor de valoare reziduala. Platile de

leasing includ, de asemenea, pretul de exercitare a unei optiuni de cumparare, in mod rezonabil sigur de

exercitat de catre Societate si plati de penalitati pentru rezilierea contractului de leasing, daca perioada de

leasing reflecta exercitarea de catre Societate a optiunii de reziliere.

Platile variabile de leasing care nu depind de un indice sau o rata sunt recunoscute drept cheltuieli in perioada

in care are loc evenimentul sau conditia care declanseaza plata.

La calcularea valorii actuale a platilor de leasing, Societatea foloseste rata de imprumut incrementala la data

de incepere a leasingului, deoarece rata dobanzii implicite in leasing nu este usor de determinat. Dupa data

inceperii contractului, valoarea datoriilor de leasing este marita pentru a reflecta acumularea dobanzilor si

redusa cu platile de leasing efectuate. In plus, valoarea contabila a datoriilor de leasing este reevaluata daca

exista o modificare, o modificare a perioadei de leasing, o modificare a platilor de leasing (de exemplu,

modificari ale platilor viitoare rezultate dintr-o modificare a unui indice sau a ratei utilizate pentru a determina

astfel de plati de leasing) sau o modificare a evaluarii unei optiuni de cumparare a activului suport.

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

3. POLITICI CONTABILE MATERIALE (continuare)

Contracte de leasing (continuarea)

iii) Contractele de leasing pe termen scurt si leasingurile de active cu valoare redusa

Societatea aplica scutirea de la recunoasterea leasingului pe termen scurt la contractele sale de leasing pe

termen scurt (de exemplu, acele leasinguri care au un termen de leasing de 12 luni sau mai putin de la data

inceperii si nu contin o optiune de cumparare). Se aplica, de asemenea, scutirea de la recunoasterea activelor

cu valoare redusa pentru leasingul de echipamente care sunt considerate a fi de valoare mica. Platile de leasing

la contractele de leasing pe termen scurt si leasingul de active cu valoare redusa sunt recunoscute drept

cheltuieli pe baza liniara pe durata contractului de leasing.

Tranzactii in valuta

Moneda functionala si de prezentare

Elementele incluse in situatiile financiare sunt evaluate utilizand moneda mediului economic primar in care

opereaza entitatea („moneda functionala”). Situatiile financiare sunt prezentate in LEI, care este moneda

functionala a Turbomecanica SA si, de asemenea, moneda de prezentare.

Tranzactii si solduri

Tranzactiile in valuta sunt convertite in moneda functionala utilizand cursurile de schimb la data tranzactiilor.

Castigurile si pierderile din cursul de schimb valutar rezultate din decontarea acestor tranzactii si din conversia

activelor si datoriilor monetare exprimate in valuta la cursul de schimb de la sfarsitul anului sunt recunoscute

in general in contul de profit si pierdere.

Castigurile si pierderile valutare sunt prezentate in situatia rezultatului global pe o baza neta in cadrul altor

pierderi / (castiguri) valutare nete.

Elementele nemonetare care sunt evaluate la valoarea justa intr-o moneda straina sunt convertite utilizand

cursurile de schimb la data la care a fost determinata valoarea justa. Diferentele de conversie asupra activelor

si pasivelor contabilizate la valoarea justa sunt raportate ca parte a castigului sau pierderii valorii juste.

Cursurile de schimb utilizate sunt 1 EUR = 4,9741 RON si 1 USD = 4,7768 RON, curs mediu 2024 1 EUR =

4,9746 RON (2023: 1 EUR = 4,9746 RON si 1 USD = 4,4958, curs mediu 1 EUR= 4,9464).

Costurile cu imprumuturile

Imprumuturile sunt recunoscute initial la valoarea justa, net de costurile de tranzactie suportate. Imprumuturile

sunt ulterior evaluate la cost amortizat. Orice diferenta intre incasari (net de costurile de tranzactionare) si

valoarea rascumpararii este recunoscuta in contul de profit si pierdere pe perioada imprumuturilor utilizand

metoda dobanzii efective. Comisioanele platite cu crearea facilitatilor de imprumut sunt recunoscute drept

costuri de tranzactionare aferente imprumutului, in masura in care este probabil ca o parte sau intreaga

facilitate sa fie trasa. In acest caz, comisionul este amanat pana cand tragerea are loc. In masura in care nu

exista dovezi ca este probabil ca o parte din sau intreaga facilitate sa fie trasa, comisionul este capitalizat ca

plata in avans pentru serviciile de lichiditate si amortizat pe perioada facilitatii la care se refera.

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

3. POLITICI CONTABILE MATERIALE (continuare)

Imprumuturile sunt scoase din bilant atunci cand obligatia specificata in contract este indeplinita, anulata sau

expira. Diferenta dintre valoarea contabila a unei datorii financiare care a fost stinsa sau transferata catre o

alta parte si contraprestatia platita, inclusiv orice active nemonetare transferate sau datorii asumate, este

recunoscuta in contul de profit si pierdere ca alte venituri sau costuri financiare. Imprumuturile sunt clasificate

ca datorii curente, cu exceptia cazului in care Societatea are dreptul neconditionat de a amana decontarea

datoriei pentru cel putin 12 luni dupa perioada de raportare.

Beneficiile angajatilor

Pe parcursul desfasurarii normale a activitatii, Societatea plateste statului roman, in numele angajatilor sai,

contributiile pentru pensii, sanatate si somaj. Cheltuielile cu aceste plati se inregistreaza in profit sau pierdere

in aceeasi perioada cu cheltuielile salariale aferente.

Toti angajatii Societatii sunt contribuabili ai planului de pensii al statului roman.

Societatea isi rasplateste angajatii cu beneficii de pensionare conform contractului colectiv de munca. Pentru

acest plan de pensii determinat, costul beneficiilor este stabilit folosind metoda unitatilor de credit proiectate,

iar evaluarile actuariale sunt realizate la fiecare data a bilantului. Compania recunoaste toate castigurile si

pierderile aferente planurilor de beneficii imediat in alte venituri globale si toate cheltuielile legate de planul de

beneficii in cheltuieli cu personalul in contul de profit si pierdere .

Valoarea curenta a obligatiilor de pensionare depinde de un numar de factori care sunt stabiliti actuarial folosind

un numar de ipoteze. Ipotezele folosite pentru stabilirea costului net (a venitului) pentru pensii include rata de

actualizare, nivelul anticipat al inflatiei si rata estimata de crestere a salariului. Orice schimbare a acestor

ipoteze va afecta valoarea contabila a obligatiilor de pensionare.

Societatea stabileste rata de actualizare corespunzatoare la sfarsitul fiecarui an. Aceasta este rata dobanzii

care ar trebui folosita pentru a stabili valoarea prezenta a viitoarelor iesiri de numerar estimate a fi necesare

pentru decontarea obligatiilor de pensionare.

La stabilirea ratei de actualizare corespunzatoare, Societatea ia in considerare ratele de dobanda dobanzii

aferente obligatiunilor guvernamentale de inalta calitate care sunt exprimate in moneda in care beneficiile vor

fi platite, si care au termeni de scadenta aproape egali cu termenii obligatiei de pensii aferente.

Beneficii pentru terminarea contractului de munca

Beneficiile pentru terminarea contractului de munca se pot plati atunci cand contractul de angajare este incetat

de catre Societate inainte de data normala de pensionare sau ori de cate ori un angajat accepta plecarea

voluntara in schimbul acestor beneficii. Societatea recunoaste beneficiile pentru terminarea contractului de

munca atunci cand aceasta se angajeaza evident fie sa rezilieze contractele de munca ale angajatilor actuali

conform unui plan oficial detaliat fara posibilitatea realista de abandonare a acestuia; sau sa ofere beneficii

pentru terminarea contractului de munca drept rezultat al unei oferte facute pentru a incuraja plecarea

voluntara. Beneficiile datorate la mai mult de 12 luni dupa perioada de raportare sunt actualizate la data de

raportare.

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

3. POLITICI CONTABILE MATERIALE (continuare)

Impozitarea

Cheltuielile cu impozitul pe profit reprezinta suma impozitelor de platit in mod curent, precum si a impozitelor

pe profit amanate.

Impozitul curent

Impozitul platibil in mod curent se bazeaza pe profitul impozabil realizat in decursul anului. Profitul impozabil

difera fata de profitul raportat in declaratia rezultatului global din cauza elementor de venituri sau cheltuieli ce

sunt impozabile sau deductibile in alti ani, precum si datorita elementelor care nu sunt niciodata impozabile

sau deductibile. Datoria Societatii privind impozitul pe profit curent este determinata folosind ratele de

impozitare care au fost promulgate sau in mare masura adoptate pana la sfarsitul perioadei de raportare.

Impozitul amanat

Impozitul amanat se recunoaste pe baza diferentelor temporare dintre valoarea contabila a activelor si a

datoriilor din situatiile financiare si baza fiscala corespunzatoare folosita in calculul profitului impozabil, datoriile

privind impozitul amanat sunt in general recunoscute pentru toate diferentele temporare impozabile.

Creantele privind impozitul amanat sunt in general recunoscute pentru toate diferentele temporare deductibile

in masura in care este probabil ca profiturile impozabile, fata de care creanta privind impozitul amanat se poate

utiliza, vor fi disponibile.

Valoarea contabila a activelor la care se aplica impozitul amanat este revizuita la finalul fiecarei perioade de

raportare si redusa pana la limita la care nu mai este probabil ca vor fi suficiente profituri impozabile incat sa

permita recuperarea integrala sau partiala a activelor.

Activele si datoriile privind impozitul amanat sunt masurate la nivelul impozitelor ce sunt presupuse a fi aplicate

in perioada la care este stabilita recuperarea datoriei sau realizarea activului, bazandu-ne pe nivelul impozitelor

(si al legilor fiscale) ce au intrat in vigoare sau urmeaza a intra in vigoare pana la sfarsitul perioadei de raportare.

Masurarea activelor si datoriilor privind impozitul amanat reflecta consecintele in materie de impozite ce ar

urma sa decurga din felul in care Societatea preconizeaza, la sfarsitul perioadei de raportare, sa recupereze

sau sa deconteze valoarea contabila a activelor si datoriilor sale.

Impozitul anual curent si amanat

Impozitul curent si cel amanat sunt recunoscute in contul de profit sau pierdere cu exceptia cazului in care ele

se refera la elemente ce sunt recunoscute in alte rezultate globale sau direct in capitalul propriu, caz in care

impozitul curent si cel amanat sunt de asemenea recunoscute in alte venituri rezultate globale, respectiv,

capitalul propriu.

Impozitul pe profit pentru anul incheiat la 31 decembrie 2024 a fost 16% (31 decembrie 2023: 16%).

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

3. POLITICI CONTABILE MATERIALE (continuare)

Numerar si echivalente de numerar

Numerarul si echivalentele de numerar includ numerar disponibil, depozite detinute la cerere la institutii

financiare, alte investitii pe termen scurt, extrem de lichide, cu scadente initiale de trei luni sau mai putin, care

sunt usor convertibile in sume cunoscute de numerar si care sunt supuse unui risc nesemnificativ a modificarii

valorii, precum si descoperit de cont bancar. Descoperitul de cont este prezentat in cadrul imprumuturilor drept

datorii pe termen scurt in situatia pozitiei financiare.

Imobilizari corporale

Imobilizarile corporale utilizate in activitatea de productie sau pentru furnizarea de bunuri sau servicii, sau in

scopuri administrative sunt prezentate in situatia pozitiei financiare la valoarea justa la data reevaluarii mai

putin amortizarea si orice pierderi cumulate din depreciere acumulate ulterior. Reevaluarile sunt realizate

suficient de frecvent pentru a asigura ca valoarea justa a activului reevaluat nu se deosebeste semnificativ de

valoarea contabila. Deprecierea acumulata la data reevaluarii este eliminata cu valoarea contabila bruta a

activului, iar valoarea neta a activului este inlocuita de la valoarea reevaluata acestuia.

Orice surplus din reevaluare este inregistrat la alte elemente ale rezultatului global si, astfel, creditat in rezerva

din reevaluarea activelor de la capitalurile proprii, cu exceptia masurii in care acesta reia o reducere din

reevaluarea aceluiasi activ recunoscuta anterior in contul de profit si pierdere si, in acest caz, cresterea este

recunoscuta in contul de profit si pierdere. Un deficit din reevaluare este recunoscut in contul de profit si

pierdere, cu exceptia cazului in care compenseaza un surplus existent pentru acelasi activ, recunoscut in

rezerva din reevaluarea activelor.

Excedentul de reevaluare este transferat in rezultatul reportat, pe masura ce activele sunt cedate / casate.

Imobilizarile corporale in curs de executie ce urmeaza a fi utilizate in productie sau administrativ sunt evaluate

la cost minus orice pierderi cumulate din depreciere. Costurile includ onorariile profesionale si, pentru activele

eligibile, costurile indatorarii capitalizate in conformitate cu politicile contabile ale Societatii. Astfel de active

sunt clasificate la categoriile respective de imobilizari corporale atunci cand sunt terminate sau gata de utilizare

pentru scopul in care au fost prevazute. Deprecierea acestor active, pe aceeasi baza ca si alte active aflate in

proprietate, incepe atunci cand activele sunt disponibile pentru utilizare in maniera dorita de conducere.

Imobilizari corporale

Duratele de amortizare utilizate petru imobilizarile corporale sunt:

Cladiri

10 - 50 ani

Instalatii si echipamente tehnologice

3 - 20 ani

Mobilier si aparatura birotica

3 - 15 ani

Terenurile nu se amortizeaza.

Amortizarea este recunoscuta pentru a aloca sistematic costul activului minus valoarea reziduala pe intreaga

sa durata de viata, folosindu-se metoda liniara. Duratele de viata utila estimate, valorile reziduale si metoda de

amortizare sunt revizuite la finalul fiecarei perioade de raportare, orice modificare a acestora fiind contabilizata

prospectiv.

Activele detinute in baza unui contract de leasing sunt amortizate pe durata lor de viata utila pe aceeasi baza

ca si activele detinute in proprietate sau pe perioada contractului de leasing daca aceasta din urma este mai

scurta.

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

3. POLITICI CONTABILE MATERIALE (continuare)

Un element de imobilizare corporala nu mai este recunoscut ca urmare a cedarii sau atunci cand nu mai sunt

asteptate beneficii economice viitoare din utilizarea in continuare a activului. Orice castig sau pierdere rezultand

din cedarea sau casarea unui element de imobilizare corporala este determinat ca diferenta dintre incasarile

din vanzari si valoarea contabila a activului si este recunoscut in profitul sau pierderea Societatii.

Imobilizari necorporale

Imobilizari necorporale achizitionate separat

Imobilizarile necorporale cu durata de viata utila determinata si care sunt achizitionate separat sunt raportate

la cost minus orice amortizare acumulata ulterioara si orice pierderi din depreciere acumulate. Amortizarea

este calculata liniar pe durata de viata utila estimata a acestora. Durata de viata utila estimata si metoda de

amortizare sunt revizuite la sfarsitul fiecarei perioade anuale de raportare, efectul oricaror modificari ale

estimarii fiind contabilizat pe o baza prospectiva. Imobilizarile necorporale cu durate de viata utila nedefinite,

care sunt achizitionate separat, sunt contabilizate la cost minus pierderi cumulate din depreciere.

Duratele de amortizare utilizate petru imobilizarile necorporale sunt:

Alte imobilizari necorporale

1 - 10 ani

Derecunoasterea imobilizarilor necorporale

O imobilizare necorporala este derecunoscuta la cedare sau atunci cand nu se mai preconizeaza nici un fel de

beneficii economice viitoare din utilizarea sau cedarea sa. Castigurile sau pierderile rezultate din

derecunoasterea unei imobilizari necorporale, evaluate ca diferenta dintre incasarile nete din vanzare si

valoarea contabila a activului, sunt recunoscute in contul de profit si pierdere atunci cand activul este

derecunoscut.

Deprecierea imobilizarilor corporale si necorporale, altele decat fondul comercial

La finalul fiecarei perioade de raportare Societatea revizuieste valorile contabile ale imobilizarilor corporale si

necorporale ale sale pentru a stabili daca exista vreun indiciu ca acele active s-au depreciat. Daca exista un

astfel de indiciu, se estimeaza valoarea recuperabila a activului pentru a stabili marimea deprecierii (daca

exista). Acolo unde nu este posibila estimarea valorii recuperabile a unui activ individual, Societatea estimeaza

valoarea recuperabila a unitatii generatoare de numerar careia ii apartine activul. Acolo unde poate fi

identificata o baza rezonabila si consistenta de alocare, activele corporative sunt, de asemenea, alocate

unitatilor individuale care genereaza numerar, sau, daca nu, acestea sunt alocate celui mai mic grup de unitati

generatoare de numerar pentru care poate fi identificata o baza rezonabila si consistenta de alocare.

Imobilizarile necorporale cu durate de viata utila nedefinite si imobilizarile necorporale care nu sunt inca

disponibile pentru utilizare sunt testate cel putin anual pentru depreciere si ori de cate ori exista un indiciu ca

activul ar putea fi depreciat.

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

3. POLITICI CONTABILE MATERIALE (continuare)

Valoarea recuperabila reprezinta cea mai mare valoare dintre valoarea justa minus costurile generate de

vanzare si valoarea sa de utilizare. La evaluarea valorii de utilizare, viitoarele fluxuri de numerar estimate sunt

actualizate la valoarea lor curenta folosind o rata de actualizare determinata inaintea impozitarii care reflecta

evaluarile de piata curente a valorii-timp a banilor si riscurile specifice activului pentru care estimarile aferente

fluxurilor de numerar viitoare nu au fost ajustate.

Daca valoarea recuperabila a unui activ (sau unitati generatoare de numerar) este estimata a fi mai mica decat

valoarea sa contabila, valoarea contabila a activului (sau a unitatii generatoare de numerar) este redusa la

nivelul valoarii recuperabile. Deprecierea este recunoscuta imediat in profit sau pierdere, daca activul relevant

nu este contabilizat la o valoare reevaluata, caz in care deprecierea este tratata ca reducere a reevaluarii.

Acolo unde deprecierea se reverseaza, valoarea contabila a activului (sau a unitatii generatoare de numerar)

este majorata la nivelul noii estimari a valorii sale recuperabile, dar astfel incat valoare contabila crescuta sa

nu depaseasca valoarea contabila care ar fi fost stabilita daca nu ar fi fost recunoscuta deprecierea pentru

activ (unitatea generatoare de numerar) in anii precedenti. O reversare a unei deprecieri este recunoscuta

imediat in profit sau pierdere, exceptand situatia in care activul este contabilizat la valoarea reevaluata, caz in

care reversarea deprecierii este tratata ca majorare a reevaluarii.

Stocuri

Stocurile, care includ materii prime, produse finite, semifabricate, productia in curs de executie, sunt evaluate

la valoarea cea mai mica dintre cost si valoarea realizabila neta.

Costul stocurilor cuprinde toate costurile aferente achizitiei si prelucrarii, precum si alte costuri suportate pentru

a aduce stocurile in forma si in locul in care se gasesc. Costul produselor finite si a productiei in curs de executie

cuprinde cheltuielile directe aferente productiei, si anume: materiale directe, energie consumata, manopera

directa si alte cheltuieli directe de productie, precum si cota cheltuielilor indirecte de productie alocata in mod

rational ca fiind legata de fabricatia acestora.

Costurile stocurilor de materii prime sunt stabilite prin metoda costului mediu ponderat. Valoarea realizabila

neta reprezinta pretul de vanzare estimat pe parcursul desfasurarii normale a activitatii, minus costurile

estimate pentru finalizare si costurile estimate necesare efectuarii vanzarii.

Provizioane

Provizioanele sunt recunoscute atunci cand Societatea are o obligatie actuala (legala sau implicita) ca rezultat

al unui eveniment trecut, este probabil ca pentru decontarea obligatiei sa fie necesara o iesie de resurse

incorporand beneficii economice si se poate face o estimare fiabila a valorii obligatiei.

Valoarea recunoscuta ca provizion este cea mai buna estimare a contravalorii necesare pentru decontarea

obligatiei actuale la finalul perioadei de raportare, luand in considerare riscurile si incertitudinile din jurul

obligatiei. Atunci cand un provizion este masurat folosind fluxurile de numerar estimate pentru a deconta

obligatia actuala, valoarea contabila a acestuia este valoarea actuala a acelor fluxuri de numerar (daca efectul

valorii-timp a banilor este semnificativ).

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

3. POLITICI CONTABILE MATERIALE (continuare)

Atunci cand se asteapta ca unele sau toate beneficiile economice necesare pentru a deconta un provizion sa

fie recuperate de la terti, creanta este recunoscuta ca activ daca este aproape sigur ca rambursarea va fi

primita si ca valoarea creantei poate fi evaluata in mod fiabil.

Contracte cu titlu oneros

Obligatiile actuale generate conform contractelor cu titlu oneros sunt recunoscute si evaluate ca provizioane.

Se considera ca un contract oneros exista acolo unde Societatea are un contract conform caruia costurile

inevitabile pentru indeplinirea obligatiilor contractuale depasesc beneficiile economice estimate a fi generate

de contract.

Garantii

Provizioanele pentru costurile estimate ale obligatiilor de garantie conform legislatiei locale a vanzarii bunurilor

sunt recunoscute la data vanzarii produselor relevante, la cea mai buna estimare facuta de directori in ceea ce

priveste cheltuielile necesare pentru a deconta obligatia Societatii.

Datorii comerciale si de alta natura

Aceste sume reprezinta datorii pentru bunuri si servicii furnizate Societatii inainte de sfarsitul exercitiului

financiar care sunt neachitate. Sumele nu sunt garantate si sunt de obicei platite in termen de 30 de zile de la

recunoastere. Datoriile comerciale si de alta natura sunt prezentate ca datorii pe termen scurt, cu exceptia

cazului in care plata nu este datorata in termen de 12 luni de la perioada de raportare. Ele sunt recunoscute

initial la valoarea justa si ulterior evaluate la cost amortizat utilizand metoda dobanzii efective. In aceasta

categorie sunt incluse si datoriile necomerciale precum TVA si contributiile sociale recunoscute la cea mai buna

estimare a cheltuielilor necesare pentru decontarea obligatiei actuale la sfarsitul perioadei de raportare.

Active si datorii financiare

Activele financiare si creantele financiare sunt recunoscute atunci cand Societatea devine parte in prevederile

contractuale ale instrumentului.

Active financiare

Recunoasterea si evaluarea initiala

Activele financiare sunt clasificate, la recunoasterea initiala, ca fiind evaluate ulterior la costul amortizat,

valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global (OCI) si la valoarea justa prin contul de profit si pierdere.

Clasificarea activelor financiare la recunoasterea initiala depinde de caracteristicile contractuale ale fluxului de

numerar al activului financiar si de modelul de afaceri al entitatii pentru gestionarea acestora. Cu exceptia

creantelor comerciale care nu contin o componenta de finantare semnificativa sau pentru care Societatea a

aplicat avantajul practic, Societatea evalueaza initial un activ financiar la valoarea sa justa plus, in cazul unui

activ financiar care nu este la valoarea justa prin contul de profit si pierdere, costurile de tranzactionare.

Creantele comerciale care nu contin o componenta de finantare semnificativa sau pentru care Societatea a

aplicat avantajul practic sunt evaluate la pretul de tranzactionare.

Pentru ca un activ financiar sa fie clasificat si evaluat la costul amortizat sau la valoarea justa prin OCI, acesta

trebuie sa dea nastere la fluxuri de numerar care sunt „exclusiv plati de principal si dobanzi (SPPI)” din suma

principala restanta. Aceasta evaluare este denumita testul SPPI si se efectueaza la nivel de instrument.

Activele financiare cu fluxuri de numerar care nu sunt SPPI sunt clasificate si evaluate la valoarea justa prin

contul de profit si pierdere, indiferent de modelul de afaceri.

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

3. POLITICI CONTABILE MATERIALE (continuare)

Active financiare la cost amortizat (instrumente de datorie)

Activele financiare la cost amortizat sunt ulterior evaluate utilizand metoda dobanzii efective (EIR) si sunt

supuse deprecierii. Castigurile si pierderile sunt recunoscute in contul de profit si pierdere atunci cand activul

este derecunoscut, modificat sau depreciat. Metoda dobanzii efective este o metoda de calcul al costului

amortizat al unui instrument financiar si de alocare a dobanzii pe perioada relevanta.

Activele financiare ale Societatii la cost amortizat includ creantele comerciale, alte creante si active

contractuale, precum si alte active financiare (titlurile de stat).

Societatea nu detine active financiare la valoarea justa prin OCI sau contul de profit si pierdere.

Depreciere

Societatea recunoaste un provizion pentru pierderile de credit preconizate (ECL) pentru toate instrumentele de

datorie masurate la cost amortizat. ECL se bazeaza pe diferenta dintre fluxurile de numerar contractuale

datorate in conformitate cu contractul si toate fluxurile de numerar pe care Societatea se asteapta sa le

primeasca, actualizate la o aproximare a ratei dobanzii efective initiale.

Pentru creantele comerciale si activele contractuale, Societatea aplica o abordare simplificata in calcularea

ECL. Prin urmare, Societatea nu urmareste modificarile riscului de credit, ci recunoaste un provizion de

pierdere bazat pe ECL pe intreaga durata de viata la fiecare data de raportare.

Societatea a efectuat o evaluare la sfarsitul anului si nu exista nicio diferenta semnificativa in aplicarea

modelului ECL si a politicii contabile actuale care provizioneaza creantele mai vechi de 270 de zile.

Evaluarea pierderilor de credit preconizate este o functie a probabilitatii de nerambursare, a pierderii in caz de

nerambursare (adica a marimii pierderii daca exista o nerambursare) si a expunerii la riscul de nerambursare.

Evaluarea probabilitatii de nerambursare si a pierderii in caz de nerambursare se bazeaza pe date istorice

ajustate prin informatii anticipative, asa cum este descris mai sus. In ceea ce priveste expunerea la riscul de

nerambursare, pentru activele financiare, aceasta este reprezentata de valoarea contabila bruta a activelor la

data raportarii; pentru contractele de garantie financiara, expunerea include suma trasa la data raportarii,

impreuna cu orice alte sume suplimentare asteptate a fi trasate in viitor pana la data implicita determinata pe

baza tendintei istorice, intelegerea societatii cu privire la nevoile specifice de finantare viitoare ale debitorilor si

alte informatii relevante anticipative.

Societatea recunoaste un castig sau o pierdere din depreciere in contul de profit si pierdere pentru toate

instrumentele financiare cu o ajustare corespunzatoare a valorii contabile a acestora printr-un cont de

provizioane pentru pierderi.

In efectuarea analizei pentru depreciere Societatea ia in considerare atat informatiile cantitative, cat si

calitative, care sunt rezonabile si acceptabile, inclusiv experienta istorica si informatiile anticipative care sunt

disponibile fara costuri sau eforturi nejustificate. Informatiile anticipative luate in considerare includ

perspectivele viitoare ale industriilor in care isi desfasoara activitatea debitorii societatii, obtinute din rapoarte

ale expertilor economici, de la analisti financiari, organisme guvernamentale, grupuri de reflectie relevante si

alte organizatii similare, precum si luarea in considerare a diverselor surse externe de informatii economice

prezente si previzionate care se refera la operatiunile de baza ale societatii.

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

3. POLITICI CONTABILE MATERIALE (continuare)

Indiferent de analiza de mai sus, Societatea considera ca exista o probabilitate limitata de nerambursare pentru

clientii existenti, intrucat, dupa cum s-a mentionat mai sus, exista o concentratie ridicata de doi clienti de stat,

numarul mediu de zile de incasare este de 22 de zile, nu au existat cazuri de nerambursare in ultimii ani si sunt

putine sanse sa apara, deoarece clientii sunt detinuti de stat si actioneaza in industria de aparare.

Derecunoasterea activelor financiare

Societatea derecunoaste un activ financiar numai atunci cand expira drepturile contractuale asupra fluxurilor

de numerar din activ sau cand transfera activul financiar si, in mod substantial, toate riscurile si beneficiile

asupra proprietatii activului catre o alta entitate. In cazul in care Societatea nu transfera si nu retine in mod

substantial toate riscurile si beneficiile proprietatii si continua sa controleze activul transferat, Societatea

recunoaste interesul retinut in activ si o datorie asociata pentru sumele pe care ar trebui sa le achite. Daca

Societatea retine in mod substantial toate riscurile si beneficiile aferente dreptului de proprietate asupra unui

activ financiar transferat, Societatea continua sa recunoasca activul financiar si, de asemenea, recunoaste un

imprumut garantat pentru incasarile primite.

La derecunoasterea unui activ financiar evaluat la costul amortizat, diferenta dintre valoarea contabila a

activului si suma contraprestatiei primite si a creantei este recunoscuta in contul de profit si pierdere.

Societatea anuleaza un activ financiar atunci cand exista informatii care indica faptul ca debitorul se afla intr-o

dificultate financiara severa si nu exista o perspectiva realista de recuperare, de exemplu, atunci cand debitorul

a fost pus in lichidare sau a intrat in procedura falimentului sau in cazul creantelor comerciale, atunci cand

sumele sunt scadente de peste trei ani, oricare dintre acestea apare mai devreme. Activele financiare anulate

pot fi supuse in continuare activitatilor de executare in conformitate cu procedurile de recuperare ale Societatii,

in functie de opinia consultantilor juridici, daca este cazul. Orice recuperari efectuate sunt recunoscute in contul

de profit si pierdere in cadrul liniei Alte castiguri sau pierderi.

Datorii financiare

Recunoasterea si evaluarea initiala

Toate datoriile financiare sunt recunoscute initial la valoarea justa si, in cazul creditelor si imprumuturilor si

datoriilor, net de costurile de tranzactionare direct atribuibile.

Datoriile financiare ale Societatii includ plati comerciale si alte datorii si credite si imprumuturi, inclusiv

imprumuturi bancare pe termen scurt si imprumuturi de la actionari, si datorii aferente contractelor de leasing.

Evaluarea ulterioara

In scopul evaluarii ulterioare, datoriile financiare sunt clasificate in categoria datorii financiare la cost amortizat

(credite si imprumuturi)

Datorii financiare la cost amortizat (credite si imprumuturi)

Aceasta este categoria cea mai relevanta pentru Societate. Dupa recunoasterea initiala, creditele si

imprumuturile cu dobanda sunt ulterior evaluate la cost amortizat utilizand metoda ratei dobanzii effective (EIR).

Castigurile si pierderile sunt recunoscute in contul de profit si pierdere atunci cand datoriile sunt derecunoscute,

precum si prin procesul de amortizare EIR. Costul amortizat se calculeaza luand in considerare orice reducere

sau prima la achizitie, si comisioane sau costuri care fac parte integranta din EIR. Amortizarea EIR este inclusa

drept costuri financiare in situatia rezultatului global. Aceasta categorie se aplica, in general, creditelor si

imprumuturilor cu dobanda.

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

3. POLITICI CONTABILE MATERIALE (continuare)

Derecunoastere

O datorie financiara este derecunoscuta atunci cand obligatia aferenta este achitata sau anulata sau expira.

Atunci cand o datorie financiara existenta este inlocuita de una de la acelasi creditor in conditii substantial

diferite sau conditiile unei datorii existente sunt modificate in mod substantial, un astfel de schimb sau

modificare este tratat ca derecunoasterea datoriei initiale si recunoasterea unei noi datorii. Diferenta dintre

valorile contabile respective este recunoscuta in situatia veniturilor si cheltuielilor.

Raportarea pe segmente

Un segment este o parte a Societatii care se implica in segmente de activitate din care poate obtine venituri si

inregistra cheltuieli (inclusiv venituri si cheltuieli corespunzatoare tranzactiilor cu alte parti ale aceleiasi entitati),

ale carei rezultate operationale sunt urmarite in mod regulat de catre conducerea Societatii pentru a lua decizii

referitoare la resursele ce urmeaza sa fie alocate segmentului si a evalua performantele acestuia si pentru care

sunt disponibile informatii financiare distinctive. Informatiile despre segment sunt prezentate cu privire la

segmentele de activitate ale companiei si sunt stabilite pe baza structurii de conducere si raportare interna a

Societatii.

Stabilirea preturilor de decontare intre segmente se face pe baze obiective.

Rezultatele, activele si datoriile aferente unui segment includ elemente ce pot fi alocate direct unui segment,

precum si elemente ce pot fi alocate pe o baza rezonabila.

Cheltuielile de capital aferente unui segment reprezinta totalul costurilor inregistrate pe parcursul perioadei

pentru achizitia imobilizarilor corporale si necorporale.

Rationamente, estimari si ipoteze contabile semnificative

In vederea intocmiri situatiilor financiare ale Societatii conducerea acesteia trebuie sa utilizeze rationamente,

estimari si care influenteaza valoarea raportata ale veniturilor, cheltuielilor, activelor si datoriilor precum si

valoarea sumelor raportate in Notele la situatiile financiare si prezentarea datoriilor contingente. Incertitudinea

aferenta acestor ipoteze si estimari poate duce la ajustari semnificative ale valorii contabile a activelor si

datoriilor in perioadele viitoare.

Alte informatii privind expunerea Grupului la riscuri si incertitudini sunt incluse in:

• Politicile de gestionare a riscurilor (Nota 26);

• Informatii privind analizele de senzitivitate (Nota 26).

Urmatoarele sunt rationamentele critice pe care conducerea le-a facut in procesul de aplicare a politicilor

contabile ale Societatii si care au un efect semnificativ asupra valorilor contabile recunoscute din situatiile

financiare.

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

3. POLITICI CONTABILE MATERIALE (continuare)

i) Recunoasterea veniturilor aferente contractelor

Dupa cum este prezentat mai sus, la sectiunea Recunoasterea veniturilor IFRS 15 a introdus un model

cuprinzator pentru recunoasterea si masurarea veniturilor, care necesita efectuarea de rationamente critice,

precum si estimari semnificative. Rationamentele critice efectuate de catre conducerea Societatii sunt:

• pe de o parte, legate de determinarea modalitatii de recunoastere a veniturilor pentru activitatile

desfasurate.

In urma unor analize cuprinzatoare Societatea a determinat ca veniturile aferente principalelor activitati

constand in fabricatia si serviciile de reparatii ale motoarelor si ansambelor mecanice se recunosc pe masura

prestarii obligatiilor asumate, pentru celelalte activitati recunoastere fiind efectuata la momentul livrarii

obligatiei. Rationamentul aplicat este prezentat la sectiunea Recunoasterea veniturilor IFRS 15. De asemenea,

ca parte a acestei analize, conducerea Societatii a determinat ca utilizarea metodei pe baza de intrari in

determinarea gradului de satisfacere a obligatiilor asumate este adecvata, avand in vedere specificul

activitatilor desfasurate.

• pe de alta parte, legate de identificarea contractelor care indeplinesc criteriile de recunoastere ale

standardului IFRS 15.

Atfel, in baza analizei efectuate, s-a stabilit ca protocoale de colaborare si contractele cadru incheiate cu

principalii clienti, nu indeplinesc, ele insele, privite individual, criteriile si definitiile unui contract conform IFRS

15, ci numai impreuna cu alte intelegeri subsecvente. Societatea a analizat de asemenea, tratamentul contabil

aplicat activitatilor desfasurate in anticiparea unor contracte viitoare si a costurilor efectuate cu fabricatia sau

reparatia ansamblelor mecanice pana la momentul cand intelegerile contractuale intrunesc criteriile stabilite de

IFRS 15. In baza acestei analize, s-a determinat ca, aceste costuri intra in sfera de aplicare a standardului IAS

2 Stocuri, si prin urmare costurile eligibile mentionate la sectiunea Stocuri sunt capitalizate in productia in curs

pana la momentul inceperii contractului. La momentul inceperii contractului, aceste costuri sunt recunoscute la

venituri pe o baza cumulativa, reflectand astfel munca deja efectuata.

In cele ce urmeaza sunt descrise estimarile si ipotezele semnificative privind evenimente viitoare si alte surse

de incertitudine existente la data raportarii, care prezinta un risc major de a conduce la ajustari semnificative

ale valorii contabile a activelor sau datoriilor in cursul anului financiar viitor. Societatea isi fondeaza estimarile

si ipotezele pe parametrii disponibili la data intocmirii situatiilor financiare. Cu toate acestea circumstantele si

ipotezele existente in legatura cu perioadele viitoare pot suferi modificari in contextul schimbarilor conditiilor de

piata sau al altor factori care nu sunt in controlul Societatii. Astfel de modificari sunt reflectate in ipoteze pe

masura ce acestea apar. Estimarile si ipotezele de baza sunt revizuite permanent. Revizuirile estimarilor

contabile sunt recunoscute prospectiv.

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

3. POLITICI CONTABILE MATERIALE (continuare)

In procesul de aplicare a politicilor contabile ale Societatii, conducerea a folosit urmatoarele estimari si ipoteze

semnificative:

ii) Recunoastrea veniturilor - gradul de indeplinire a obligatiilor asumate in contractele cu clientii

Societatea recunoaste veniturile din fabricatie si servicii de reparatii in functie de gradul de indeplinire a

obligatiilor asumate prin contractele individuale. Gradul de indeplinire a obligatiilor asumate este determinat

prin raportarea costului realizate pana la finalul perioadei de raportare pe fiecare obligatie de executie

individuala la costul total estimat al proiectului. Estimarea conducerii in ceea ce priveste costurile totale

bugetate se bazeaza, in principal, pe ante-calculele efectuate de departamentul tehnic la inceputul proiectului

si revizuite ulterior, dupa caz, la aparitia unor modificari semnificative indicate de managerii de proiect. Avand

in vedere natura activitatilor desfasurate, data la care incepe activitatea contractuala si data la care activitatea

este finalizata se incadreaza, de regula, in perioade contabile diferite.

Incepand cu 2021, Societatea analizeaza si revizuieste in mod periodic estimarea veniturilor si a costurilor

contractuale, deopotriva, in calculul intocmit pentru fiecare contract individual, pe masura ce progreseaza

contractul. In 2024, Societatea a recunoscut la venituri 6.576.230 RON (2023: 2.162.210 RON) in

corespondenta cu activele contractuale, incluzand marja neta aferenta contractelor in curs la 31 decembrie

2024, calculate pe baza gradului de indeplinire a obligatiilor asumate determinat, precum si provizioane pentru

contracte oneroase in suma de 736.899 RON (2023: 757.880 RON).

iii) Durata de viata a activelor imobilizate corporale si necorporale

Societatea revizuieste durata de viata estimata a activelor imobilizate corporale si necorporale la sfarsitul

fiecarei perioade anuale de raportare. Duratele de viata sunt prezentate la Nota corespunzatoare. In 2024 nu

a au fost inregistrate modificari ale duratelor de viata ale activelor corporale si necorporale.

iv) Valoarea justa a imobilizarilor corporale

Societatea reflecta terenurile, constructiile si echipamentele detinute la valoarea justa. Aceasta este revizuita

cu suficienta reguralitatea pentru a se asigura ca valoarea contabila neta nu difera semnificativ de valoarea

justa a activelor respective. Evaluarea imobilizarilor corporale este efectuata de regula cu ajutorul unor experti

independenti, ultima evaluare avand loc la 31 decembrie 2023.

Valoarea justa este determinata utilizand metoda valorii de piata pentru bunurile imobiliare si cele mobiliare

pentru care exista o piata pe care acestea pot fi tranzactionate, si metoda costului net de inlocuire, pentru

activele specializate pentru care nu exista o piata pe care pot fi valorificate.

Pentru bunurile imobiliare specializate, s-au avut in vedere doua metode, determinarea costului de nou, ajustat

cu uzura aferenta, precum si abordarea prin venit. La aplicarea abordarii prin venit, valoarea activului in cauza

este determinata prin actualizarea fluxurilor de numerar care ar putea fi obtinute in mod rezonabil din

exploatare.

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

3. POLITICI CONTABILE MATERIALE (continuare)

v) Provizioane pentru stocuri

La sfarsitul fiecarei perioade de raportare, Societatea analizeaza daca provizioanele pentru stocurile cu

miscare lenta sunt suficiente. Politica pentru provizionarea stocurilor cu miscare lenta, este detaliata la Nota

13. Ipotezele si procentele de depreciere applicate, au fost determinate de catre conducerea societatii in baza

unor analize efectuate de tehnicienii si inginerii Societatii. In Nota 13 sunt prezentate miscarile in valoarea

provizioanelor pentru stocuri in cursul anului.

vi) Obligatii legate de pensii

Valoarea prezenta a obligatiilor legate de pensii depinde de un numar de factori stabiliti pe baza actuariala

folosind un numar de ipoteze. Orice modificare a acestor ipoteze, prezentate detaliat in Nota 22, va influenta

valoarea contabila a obligatiilor de pensii. Obligatiile legate de pensii la 31 decembrie 2024 sunt in suma de

1.483.504 RON (31 decembrie 2023: 879.870 RON). Valoarea a fost determinata atat la 31 decembrie 2024

cat si la 31 decembrie 2023 de firma Gelid Actuarial Company SRL in baza contractului de consultanta si

prestari servicii actuariale incheiat cu aceasta.

vii) Impozitul pe profit si impozitul amanat

Societatea este supusa impozitului pe profit intr-o singura jurisdictie (Romania). Exista multe tranzactii si

calcule pentru care determinarea finala a impozitului este incerta. Societatea inregistreaza provizioane, daca

este cazul, pentru viitoare consecinte posibile ale unor inspectii fiscale. In cazul in care rezultatul fiscal definitiv

al acestor aspecte este diferit de sumele inregistrate initial, diferentele respective vor avea impact asupra

creantelor si datoriilor privind impozitul pe profit curent si amanat in perioada in care apare diferenta respectiva.

Societatea calculeaza de asemenea impozit amanat, dupa cum se prezinta in Nota 10. Societatea nu a

inregistrat impozit amanat in legatura cu ajustarile de valoare supra stocurilor, considerand, in baza analizei

efectuate, ca acestea nu generaza o diferenta temporara, in conformitate cu standardul. Societatea are stocuri

vechi de componente, specifice pentru elicoptere si avioane. Acestea includ materiale speciale, a caror casare/

vanzare necesita respectarea unor proceduri foarte stricte; acestea sunt greu de achizionat din piata, si avand

in vedere specificul activitatii Societatii, conducerea nu intentioneaza sa le valorifice prin vanzare/ casare

putand avea nevoie de ele in lucrarile viitoare.

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

4. VENITURI DIN CONTRACTE CU CLIENTII

Mai jos este prezentata o analiza a veniturilor Societatii pentru exercitiul financiar:

31 decembrie

2024

31 decembrie

2023

Recunoscute pe masura indeplinirii obligatiei de executie

Venituri din vanzarea produselor finite

22.971.644

23.151.320

Venituri din reparatii

114.429.028

104.121.524

Recunoscute la momentul livrarii

Venituri din vanzarea marfurilor

744.059

2.725.453

Venituri din servicii prestate

1.447.295

918.219

Venituri din alte activitati

1.513

Venituri din vanzarea produselor reziduale

392.313

445.401

Total

139.985.852

131.363.429

Pretul alocat obligatiilor de executie nefinalizate (nesatisfacute sau nesatisfacute partial) aferente veniturilor

din contractele de fabricatie si reparatii la sfarsitul perioadei de raportare este de 73.447.933 RON (2023:

44.976.268 RON). Obligatia de executie ramasa cu privire la prestarea serviciilor se asteapta a fi recunoscuta

in cel mult un an de la sfarsitul perioadei de raportare.

5. MATERII PRIME, MATERIALE SI UTILITATI

31 decembrie

2024

31 decembrie

2023

Cheltuieli cu materiile prime

35.433.389

35.060.614

Cheltuieli cu utilitatile

4.524.744

4.697.669

Cheltuieli cu materiale auxiliare

5.311.937

4.765.725

Alte cheltuieli cu materiale

2.726.978

2.390.400

Cheltuieli cu ambalajele

154.112

125.735

Costul bunurilor vandute

541.536

2.066.608

Total

48.692.696

49.106.751

6. BENEFICIILE SI SALARIILE ANGAJATILOR

31 decembrie

2024

31 decembrie

2023

Cheltuieli cu salariile

60.352.688

53.622.613

Cheltuieli cu contributiile sociale

2.552.784

2.324.131

Variatia provizioanelor pentru beneficiile angajatilor (Nota 22)

227. 324

(285.253)

Total

63.132.796

55.661.491

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

7. ALTE CHELTUIELI SI VENITURI OPERATIONALE, NET

31 decembrie

2024

31 decembrie

2023

Servicii executate de terti

4.033.886

4.113.085

Alte cheltuieli operationale

2.500.347

2.244.933

Taxe si impozite

906.352

909.028

Cheltuieli cu reparatiile

1.269.647

1.166.805

Cheltuieli de publicitate si protocol

1.273.599

1.248.585

Prime de asigurare

331.383

247.244

Cheltuieli cu detasari

241.771

398.156

Cheltuieli cu chiriile

88.421

92.204

Cheltuieli cu pregatirea personalului

246.797

354.158

Cheltuieli de transport

727.296

679.308

Alte cheltuielii operationale

11.619.499

11.453.507

Alte venituri operationale

(1.101.953)

(1.149.640)

Alte venituri operationale

(1.101.953)

(1.149.640)

Total, net

10.517.546

10.303.867

Alte venituri operationale includ si venituri cu utilitatile (apa si energie) facturate societatilor invecinate care nu

au racordare separata.

8. CHELTUIELI FINANCIARE, NETE

31 decembrie

2024

31 decembrie

2023

Cheltuieli cu dobanzile aferente imprumuturilor

2.193.381

1.677.337

Cheltuieli cu dobazile aferente contractelor de leasing

947.525

537.729

Comisioane bancare

313.468

319.089

Alte cheltuieli financiare

67.022

85.272

Cheltuieli financiare

3.521.396

2.619.428

Venituri din dobanzi

(1.085.865)

(1.518.037)

Venituri financiare

(1.085.865)

(1.518.037)

Total, net

2.435.531

1.101.391

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

9. ALTE CASTIGURI SI (PIERDERI), NET

31 decembrie

2024

31 decembrie

2023

Castig/ (Pierdere) din diferente de curs, net

(151.797)

78.211

Variatia provizioanelor pentru active circulante (stocuri si creante

comerciale) (Notele 13, 15)

(3.832.404)

(862.568)

Variatia provizioanelor pentru garantii si contracte onoroase (Nota 22)

307.451

196.067

Alte castiguri

143.329

321.489

Pierderi din cedarea imobilizarilor corporale (Nota 11)

(1.105.235)

(11.469)

Cheltuieli cu reevaluarea imobilizarilor corporale (Nota 11)

(204.879)

Venituri din reevaluarea imobilizarilor corporale (Nota 11)

1.073.689

Total

(4.638.656)

590.540

10. IMPOZIT PE PROFIT

In anul 2024 si 2023, cota impozitului pe profit a fost de 16%.

Impozitul pe profit recunoscut in contul de profit si pierdere:

31 decembrie

2024

31 decembrie

2023

Impozit pe profit curent

5.407.738

3.044.376

Impozit pe profit amanat

(781.453)

(163.638)

Total

4.626.285

2.880.739

Reconcilierea impozitului pe profit:

31 decembrie

2024

31 decembrie

2023

Profit contabil inainte de impozitare

20.784.916

14.027.400

Impozit pe profit (16%)

3.325.587

2.244.384

Cheltuieli nedeductibile/ venituri netaxabile aferente

2.359.027

1.791.820

Deduceri

(1.058.329)

(1.155.465)

Cheltuiala cu impozitul pe profit

4.626.285

2.880.739

Cota de impozitare efectiva

22,26%

20,54%

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

10. IMPOZIT PE PROFIT (continuare)

Tabelul de miscare privind datoria cu impozitele amanate in 2024 si 2023 se prezinta dupa cum urmeaza:

Sold la

1 ianuarie

2023

Recunoscut

prin contul de profit

si pierdere

Recunoscut prin alte

elemente ale rezultatului

global

Sold la

31 decembrie

2023

Recunoscut

prin contul

de profit

si pierdere

Recunoscut

prin alte

elemente ale

rezultatului

global

Sold la

31 decembrie

2024

Imobilizari corporale

(2.918.347)

263.075

(3.924.309)

(6.579.581)

816.667

(5.762.914)

Provizioane, inclusiv obligatii privind beneficiile

angajatilor

867.385

(99.347)

(3.445)

764.502

(35.214)

133.339

862.627

Impozit net (activ)/datorie

(2.050.962)

163.638

(3.927.755)

(5.815.079)

781.453

133.339

(4.900.287)

In 2024 si respectiv 2023, Societatea a inregistrat un impozit amanat aferent castigurilor din provizioane de pensii inregistrate prin rezultatul global si

un venit din impozit amanat aferent provizioanelor pentru bonusuri, concedii neefectuate, garantii si ajutari de valoare ale clientilor. Datoria cu impozitul

amanat recunoscuta in legatura cu imobilizarile corporale este aferent diferentelor temporare din reevaluare, si se diminueaza pe masura amortizarii

acestora. Cresterea inregistrata in 2023 se datoareaza reevaluarii imobilizarilor corporale efectuate la 31 decembrie 2023. Nu s-a recunoscut impozit

amanat pentru provizioanele de stocuri, in baza rationamentului prezentat in Nota 3.

Impozitul amanat consta din:

Active

Datorii

Net

31 - Dec - 24

31 - Dec - 23

31 – Dec - 24

31 – Dec - 23

31 – Dec - 24

Imobilizari corporale

(5.762.914)

(6.579.581)

(5.762.914)

(6.579.581)

Provizioane, inclusiv obligatii privind beneficiile angajatilor

862.627

764.502

862.627

764.502

Impozit net (activ)/datorie

862.627

764.502

(5.762.914)

(6.579.581)

(4.900.287)

(5.815.079)

Datoria neta cu impozitul amanat se estimeaza a fi realizata intr-o perioada mai mare de 12 luni de la data incheierii exercitiului financiar de la 31

decembrie 2024 si respectiv 31 decembrie 2023.

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

11. IMOBILIZARI CORPORALE

Terenuri

Cladiri si alte

constructii

Instalatii

tehnice,

echipamente,

mijloace de

transport

Mobilier,

aparatura,

birotica,

echipament

protectie

Imobilizari

corporale in

curs

Avansuri

pentru

imobilizari

Total

COST

1 ianuarie 2023

16.642.911

13.739.711

41.931.720

623.881

2.667.699

5.183.693

80.789.615

Intrari

2.972.757

6.905.318

9.518.146**

19.396.221

Transferuri

29.187

11.497.110

19.923

(5.377.972)

(6.168.248)*

Iesiri

(139.781)

Impact in rezerva in reevaluare

10.487.811

732.553

13.231.575

74.993

24.526.932

Impact din reevaluare in contul de profit si pierere, net

949.350

(54.270)

(26.269)

868.811

Anulare amortizare in urma reevaluarii

(1.752.027)

(24.151.766)

(390.523)

(26.294.316)

31 decembrie 2023

27.130.722

13.698.774

45.287.345

302.005

4.195.045

8.533.591

99.147.482

Intrari

2.272.664

3.505.674**

5.778.338

Transferuri

171.667

7.400.068

507.387

(2.813.992)

(5.265.130)

Iesiri

(1.437.247)

31 decembrie 2024

27.130.722

13.870.441

51.250.166

809.392

3.653.717

6.774.135

103.488.572

AMORTIZARE ACUMULATA

1 ianuarie 2023

1.173.660

18.133.507

106.626

19.413.743

Amortizarea anului

578.367

6.146.571

283.897

7.008.835

Anulare amortizare aferenta iesirilor

(128.312)

Amortizare acumulata in urma reevaluarii

(1.752.027)

(24.151.766)

(390.523)

(26.294.316)

31 decembrie 2023

Amortizarea anului

628.950

10.311.378

133.500

11.073.528

Amortizare acumulata aferenta iesirilor

(332.013)

31 decembrie 2024

628.950

9.976.065

133.500

10.741.515

VALOARE CONTABILA NETA

31 decembrie 2023

27.130.722

13.698.774

45.287.345

302.005

4.195.045

8.533.591

99.147.482

31 decembrie 2024

27.130.722

13.241.491

41.271.101

675.892

3.653.717

6.774.135

92.747.058

* In cursul anului 2023, Societatea a receptionat un echipament pentru care a primit o finantare de la alte institutii financiare.

**La 31 decembrie 2024, Societate are avansuri platite furnizorilor pentru echipamente, din care pentru suma de 3.283.896 RON a fost primita o finantare

de la alte institutii financiare in cursul anului curent si respectiv 1.087.471 RON in 2023 (2023: 4.656.223 RON). Aceasta finantare este prezentata in

categoria de Alte datorii financiare pe termen lung, pentru mai multe detalii a se vedea Nota 21.

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

11. IMOBILIZARI CORPORALE (continuare)

Evaluarea la valoarea justa a imobilizarilor corporale ale Societatii

Terenurile; cladirile si alte constructii; instalatiile tehnice, echipamentele, mijloacele de transport (inclusiv

drepturile de utilizare ale acestor active); precum si mobilierul, aparatura birotica si echipamentul de protectie,

detinute de Societate sunt evaluate la valorile reevaluate, fiind valoarea justa la data reevaluarii, minus orice

depreciere acumulata ulterioara si pierderile din depreciere acumulate ulterior. La 31 decembrie 2023 a fost

efectuata o evaluare la valoarea justa a acestora de Neoconsult Valuation, evaluatori independenti care nu au

legatura cu Societatea. Neoconsult Valuation sunt membri ai Institutului de Evaluatori din Romania si au

calificari adecvate si experienta recenta in evaluarea la valoarea justa a proprietatilor in locatiile relevante.

Evaluarea este conforma cu Standardele Internationale de Evaluare si, pentru terenuri si cladiri, s-a bazat pe

tranzactii recente pe piata in conditii de concurenta pentru proprietati similare.

Raportul de evaluare a fost intocmit pentru terenul, cladirile, instalatiile, utilajele, mijloacele de transport,

mobilierul si echipamentele de protectie umana si materiala situate in acelasi loc. Tehnicile de evaluare

utilizate au fost abordarea de piata si, pentru proprietatile specializate in care informatiile de piata disponibile

au fost insuficiente, Societatea a folosit metoda costului de inlocuire net. Pentru a determina valoarea finala,

evaluatorul a folosit, de asemenea, abordarea costurilor si a veniturilor.

Reevaluarea efectuata a relevat o crestere din reevaluare de 25.395.743 RON dupa cum urmeaza:

• diferente favorabile legate de teren in valoare de 10.487.811 RON;

• diferente favorabile legate de cladiri in valoare de 1.681.903 RON ;

• diferente favorabile legate de echipamente tehnologice in valoare de 9.753.273 RON ;

• diferente favorabile legate de dispozitive si instalatii de masurare in valoare de 2.247.928 RON ;

• diferente favorabile fata de reevaluarea vehiculelor in valoare de 1.176.104 RON ;

• diferente favorabile fata de reevaluarea mobilierului si a echipamentelor de protectie umana si

materiala, in valoare de 48.722 RON.

Cresterea totala din reevaluare a fost inregistrata astfel: 24.526.932 RON crestere rezerve din reevaluare si

868.811 RON impact net din reevaluare in contul de profit si pierere (din care venituri din reevaluarea

imobilizarilor corporale in suma de 1.073.687 RON si cheltuieli cu reevaluarea imobilizarilor corporale in suma

de 204.879 RON).

Valoarea contabila neta a cladirilor, instalatiilor si utilajelor dupa reevaluare este urmatoarea:

• Teren - 27.130.722 RON;

• Cladiri si alte constructii – 13.698.774 RON;

• Instalatii tehnice si utilaje – 43.184.546 RON;

• Echipamente si mijlloace de transport – 2.102.799 RON.

• Mobilier si echip de protectrie a valorilor – 302.004 RON.

Pentru terenuri si cladiri, s-a folosit abordarea costurilor si veniturilor. In ceea ce priveste abordarea costurilor,

s-a estimat un cost brut de inlocuire. Costul de inlocuire a fost determinat folosind ghidul stabilit de Cornel

Schiopu in ghidul de evaluare „Costuri de reconstructie - costuri de inlocuire, cladiri industriale, comerciale si

agricole”, Iorval, 2010 ajustat cu indicii actualizati pentru august 2023 - iulie 2024. Costul de inlocuire brut a

fost diminuat cu amortizarea acumulata estimata.

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

11 IMOBILIZARI CORPORALE (continuare)

Evaluarea la valoarea justa a imobilizarilor corporale ale Societatii (continuare)

Abordarea venitului presupunea estimarea rezultatului operational brut, estimarea ratei de capitalizare

aferente venitului operational net, conversia rezultatului operational brut in valoarea cladirilor folosind

urmatoarele formule: Rezultatul operational brut / rata de capitalizare aferenta venitului operational net.

Estimarea venitului brut din exploatare a fost facuta dupa cum urmeaza :

▪ s-a estimat o chirie lunara de 6 EUR / mp pentru Depozite Centrale, 7 EUR / mp pentru magazii

generale renovate (spatii de birouri), 4.5 EUR / mp pentru sala de tratament termic si pentru standul de

testare a motorului turbo, 5 EUR / mp pentru spatii de depozitare, pentru gospodarie laminate si pentru

hala constructie usoara si 4 EUR / mp pentru depozit de carburanti si combustibil;

▪ venitul brut potential a fost estimat drept chiria obtinuta timp de 12 luni;

▪ s-a estimat o rata de ocupare de 90% si s-a estimat venitul brut efectiv;

▪ s-au estimat cheltuielile aferente proprietarului.

• Rata de capitalizare aferenta veniturilor nete efective: s-a utilizat o valoare de 8.50%.

Pentru echipamente a fost utilizata abordarea costurilor.

La baza abordarii costurilor se afla principiul substitutiei: un cumparator prudent nu va plati mai mult pentru o

proprietate, o masina decat costul achizitionarii unei alte proprietati sau al unei masini echivalente. Principiul

poate fi aplicat fie unui activ individual, fie unei masini, fie unei intregi instalatii complexe. Principiul metodei

consta in corectarea valorii de inlocuire (din nou) cu gradul real de amortizare, etapele care trebuie parcurse

fiind:

▪ Determinarea valorii de inlocuire (conform definitiei: Valoarea de inlocuire este valoarea in stare

nediminuita a unui mijloc fix, la locul de utilizare, gata de punere in functiune. Include toate cheltuielile care

ar trebui suportate la data evaluarii pentru inlocuirea echipamentului considerat intr-o stare noua, cu

caracteristici tehnico-economice similare cu cel care urmeaza sa fie evaluat) prin una dintre metodele

recomandate (estimare, cost-capacitate, index).

Valoarea de inlocuire a fost obtinuta printr-o asimilare a costurilor de capacitate plecand din nou de la cotatie

si prin metoda indexarii. Pentru unele dintre echipamente (cele cu o piata mai activa) cotatiile au fost preluate

din ofertele anexate raportului.

Clasificarea pe nivel de valoare justa conform IFRS 13 este dupa cum urmeaza:

• Nivelul 1 - niciun activ nu poate fi inclus in aceasta categorie, deoarece nu exista o piata activa

(tranzactii) pentru active identice unde preturile neajustate pot fi utilizate si accesate de entitate si

evaluator la data evaluarii;

• Nivelul 2 - neutilizat, deoarece s-ar putea determina orice intrari, altele decat preturile de piata cotate

incluse in nivelul 1, care sunt observabile pentru activ sau pasiv, fie direct, fie indirect.

• Nivelul 3 - terenurile, cladirile si echipamentele au fost evaluate folosind abordarea abordarile prin

piata, a veniturilor si a costurilor.

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

11 IMOBILIZARI CORPORALE (continuare)

Detaliile terenurilor si cladirilor proprietate a Societatii si informatii despre ierarhia valorii juste la sfarsitul

perioadei de raportare sunt dupa cum urmeaza:

Nivel 3

Valoare justa la

31/12/2024

• Terenuri

27.130.722

• Cladiri

13.241.491

• Instalatii tehnice si echipamente, mijloace de transport

41.271.101

• Mobilier, aparatura, birotica, echipamente protectie

675.892

Imobilizari gajate sau ipotecate

La 31 decembrie 2024, Societatea are gajate sau ipotecate imobilizari corporale amortizabile in valoare neta

contabila de 11.394.131 RON (31 decembrie 2023: 13.572.649 RON) si terenuri in valoare de 16.477.721

RON (31 decembrie 2023: 16.709.633 RON).

Dreptul de utilizare al unor active

Incluse in imobilizarile corporale prezentate mai sus sunt active reprezentand dreptul de utilizare al unor

echipamente in suma neta de 18.425.035 RON (31 decembrie 2023: 14.177.626 RON); cheltuiala cu

amortizarea in.2024 a fost de 2.246.704 RON (2023: 550.328 RON). In cursul anului 2024, intrarile au fost in

suma de 6.494.112 RON (2023: 11.628.833 RON), din care 2.513.312 RON au fost transferate din categoria

Imobilizarilor corporale in curs, iar suma de 3.980.800 RON reprezinta aditii pentru care a fost platit un avans

in cursul anului 2023 si pentru care a existat o finantare in contrapartida de la o Societate de leasing.

A se vedea in Nota 26 miscarile aferente datoriilor din leasing.

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

12. IMOBILIZARI NECORPORALE

Alte imobilizari

necorporale

Imobilizari

necorporale in

curs

Total

COST

La 31 decembrie 2022

22.521.969

Intrari

1.073.040

Iesiri

Transferuri

1.073.040

(1.073.040)

La 31 decembrie 2023

23.595.009

Intrari

1.230.892

Iesiri

Transferuri

1.173.825

(1.173.825)

La 31 decembrie 2024

24.768.834

57.067

24.825.901

AMORTIZARE ACUMULATA

La 31 decembrie 2022

22.086.812

Amortizarea anului

733.867

Amortizarea aferenta iesirilor

La 31 decembrie 2023

22.820.679

Amortizarea anului

646.447

Amortizarea aferenta iesirilor

La 31 decembrie 2024

23.467.125

VALOARE CONTABILA NETA

La 31 decembrie 2023

774.330

La 31 decembrie 2024

1.301.709

57.067

1.358.776

Imobilizarile necorporale sunt reprezentate in principal de:

1. Program informatic SAP- ERP. Durata de amortizare pentru aceste programe informatice este de 3

ani. Valoarea neta contabila ERP la 31 decembrie 2024 este de 567.005 RON (31 decembrie 2023: de

313.468 RON).

2. Licente IT, valoare ramasa la 31 decembrie 2024: 734.704 RON (31 decembrie 2023: 460.788 RON)

cu durate de viata utile de 12 – 36 luni.

13. STOCURI

31 decembrie

2024

31 decembrie

2023

Materii prime

72.531.040

57.466.358

Consumabile

3.756.506

3.801.813

Ambalaje

48.938

72.801

Produse finite

8.828.315

3.609.129

Productia in curs de executie

19.972.965

16.962.672

Produse semifabricate

18.155.078

18.288.201

Produse reziduale

218.521

169.813

Ajustari de valoare pentru stocuri

(23.592.849)

(19.620.482)

Total

99.918.514

80.750.305

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

13. STOCURI (continuare)

Stocurile fara miscare au fost ajustate astfel: cu 100% cele fara miscare in ultimii 5 ani (sau mai mult), cu 70%

cele fara miscare in ultimii 4 ani si cu 50% cele fara miscare in ultimii 3 ani. Stocurile fara miscare in ultimii 2

ani nu au fost ajustate fiindca majoritatea produselor in stoc au ciclu lung de folosinta.

Pentru ajustarile aferente stocurilor cu miscare lenta s-au luat in calcul numai acele materiale care au avut

iesiri in anul 2024, si stocurile la 31 decembrie 2024 si 31 decembrie 2023 care au fost diferite de zero. A fost

calculata o rata ca raport intre media stocurilor (la 31 decembrie 2024 si 31 decembrie 2023) si iesirile din anul

2024. Ajustarile au fost calculate in functie de marimea ratei: 30% pentru o rata egala cu 3, 70% pentru o rata

egala cu 4 si 100% pentru o rata egala cu 5 (si mai mare).

Stocurile de materii prime si materiale din gestiunile DPPV – Piese finite VIPER; DPRP – Piese reparate;

DPMP – materiale periculoase, destinate exclusiv pentru fabricarea parti de aeronave si reparatia motoarelor

VIPER 632 - 41, au fost provizionate 100%.

Societatea de asemenea a evaluat si inregistrat, daca a fost cazul, eventuale ajustari de determinare a valorii

realizabile nete in conformitate cu IAS 2.

Miscarea in cadrul ajustarilor pentru deprecierea stocurilor (exclusiv productia in curs de executie) este

urmatoarea:

31 decembrie

2024

31 decembrie

2023

Sold la inceputul anului

(15.317.631)

(14.251.852)

Crestere provizion recunoscuta in contul de profit si pierdere

(3.050.256)

(1.065.779)

Sold la sfarsitul anului

(18.367.887)

(15.317.631)

Cresterea provizioanelor pe tipuri de stoc este dupa cum urmeaza pentru anul 2023:

Tip de stoc

Variatie

provizion

2024

Variatie

provizion

2023

Materii prime

(3.162.507)

(518.880)

Consumabile si chimicale

(241)

(292.167)

Produse finite si reziduale

112.492

(254.733)

Total

(3.050.256)

(1.065.779)

Miscarea in cadrul ajustarilor pentru deprecierea stocurilor aferente productiei in curs de executie, este

urmatoarea:

31 decembrie

2024

31 decembrie

2023

Sold la inceputul anului

(4.302.851)

(4.365.900)

Crestere in provizion recunoscuta in contul de profit si pierdere

(922.110)

63.049

Sold la sfarsitul anului

(5.224.961)

(4.302.851)

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

14. ACTIVE CONTRACTUALE SI DATORII CONTRACTUALE

31 decembrie

2024

31 decembrie

2023

Contracte de reparatii si de fabricatie

22.903.501

11.697.107

Total

22.903.501

11.697.107

Pe termen lung

Pe termen scurt

22.903.501

11.697.107

Sumele aferente activelor contractuale sunt solduri datorate de catre clienti in cadrul contractelor de reparatii

sau fabricatie incheiate pentru care obligatia de executie nu este satisfacuta. Orice suma recunoscuta anterior

ca activ contractual este reclasificata in creante comerciale in momentul in care este facturata clientului.

Plata pentru obligatiile de executie nesatisfacute nu este datorata de catre client pana cand serviciile nu sunt

complete si, prin urmare, un activ contractual este recunoscut pe perioada in care serviciile sunt efectuate

pentru a reprezenta dreptul entitatii la contraprestatie pentru serviciile transferate pana in prezent.

Cota de pierdere aferenta activelor contractuale este recunoscuta la o suma egala cu ECL, abordare

simplificata, luand in considerare experienta istorica de neplata.

In baza experientei istorice, avand in vedere natura specializata a serviciilor oferite, numarul restrans al

clientilor si faptul ca principalii clienti sunt companii de stat sau multinationale cu reputatie buna, riscul de credit

aferent acestora este foarte redus, prin urmare deprecierea aferenta fiind considerata nesemnificativa. In urma

analizei efectuate de catre conducerea Societatii nu a existat nicio o drepreciere a acestor creante contractuale

atat la 31 decembrie 2024 cat si la 31 decembrie 2023.

La 31 decembrie 2024, Societatea are datorii contractuale in suma de 31.209.570 RON (2023: 32.695.740)

reprezentand avansuri incasate de la IAR SA pentru contractele existente in curs de executie.

15. CREANTE COMERCIALE

31 decembrie

2024

31 decembrie

2023

Creante comerciale

11.631.179

29.839.302

Clienti facturi de intocmit

133.075

314.754

Ajustari de valoare pentru creante incerte

(31.907)

(171.869)

Total

11.732.347

29.982.186

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

15. CREANTE COMERCIALE (continuare)

Miscarea in cadrul ajustarilor pentru deprecierea creantelor comerciale este urmatoarea:

31 decembrie

2024

31 decembrie

2023

Sold la inceputul anului

171.869

312.031

Descrestere in provizion recunoscuta in contul de profit si pierdere

(139.962)

(140.162)

Sold la sfarsitul anului

31.907

171.869

Societatea a provizionat in proportie de 100% creante care depasesc 270 de zile, deoarece experienta istorica

a indicat faptul ca aceste creante nu sunt, in general, recuperabile.

Societatea derecunoaste o creanta comerciala atunci cand exista informatii care indica faptul ca debitorul se

afla intr-o dificultate financiara severa si nu exista o perspectiva realista de recuperare, de exemplu, atunci

cand debitorul a fost pus in lichidare sau a intrat in procedura falimentului, sau cand creantele comerciale sunt

restante de peste doi ani, oricare dintre aceste evenimente ar avea loc mai devreme. Niciuna dintre creantele

comerciale care au fost provizionate nu face obiectul unor activitati de executare silita.

Societatea opereaza in industria de aparare, unde principalii clienti sunt companii de stat care nu au probleme

cu platile. Restul creantelor sunt in legatura cu multinationale cu reputatie solida, ce nu au prezentat intarzieri

la plata. Cresterea soldului creantelor la sfarsitul anului se datoreaza finalizarii unui numar mare de comenzi

catre finalul anului ce au fost facturate in ultima luna.

16. ALTE CREANTE

31 decembrie

2024

31 decembrie

2023

Alte creante

1.274.625

1.491.807

Total

1.274.625

1.491.807

Alte creante cuprind in principal contributii pentru concedii medicale si alte creante pe termen scurt.

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

17. ALTE ACTIVE CURENTE

31 decembrie

2024

31 decembrie

2023

Cheltuieli in avans

416.467

498.323

Plati in avans- leasing

311.674

631.727

Avansuri catre furnizori

2.170.212

2.183.514

Total

2.898.353

3.313.564

La 31 decembrie 2024 Societatea a platit avansul pentru un contract de leasing pentru un echipament aferent

capacitatii de productie (de ex: echipament rectificat dantura GLEASON), ce urmeaza a fi livrat in perioada

urmatoare.

18. NUMERAR SI ECHIVALENTE DE NUMERAR, DEPOZITE LA TERMEN SI ACTIVE FINANCIARE

NUMERAR SI ECHIVALENTE DE NUMERAR

31 decembrie

2024

31 decembrie

2023

Numerar in banci

3.403.713

695.233

Numerar in casa

12.746

13.498

Alte disponibilitati

35.499

74.184

Total

3.451.958

782.914

DEPOZITE LA TERMEN

31 decembrie

2024

31 decembrie

2023

Depozite la banci

22.000.000

18.000.000

La 31 decembrie 2024, Societatea are constituite depozite bancare la termen in valoare de, astfel:

• 6.000.000 RON, din data de 2 septembie 2024 pentru o perioada de 180 de zile cu o dobanda de

5,05% p.a. prin BRD,

• 3.000.000 RON din 28 noiembrie 2024 pentru o perioada de 90 zile cu o dobanda de 5,15% p.a.prin

BRD;

• 7.000.000 RON din data de 10 decembrie 2024 pentru o perioada de 90 zile cu o dobanda de 5,20%

p.a. prin BRD;

• 3.000.000 RON din data de 18 decembrie 2024 pentru o perioada de 90 zile cu o dobanda de 5,10%

p.a. prin BRD;

• 3.000.000 RON din data de 20 decembrie 2024 pentru o perioada de 180 zile cu o dobanda de 5,15%

p.a. prin BRD;

Aceste depozite bancare sunt prezentate separat de numerar si echivalentele de numerar avand in vedere

perioada pentru care au fost constituite si faptul ca nu sunt detinute in scopul indeplinirii angajamentelor de

numerar pe termen scurt.

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

19. CAPITAL SOCIAL

Capitalul social este varsat in intregime:

Nr. de actiuni

Capital social

RON

Capital social varsat la 1 ianuarie 2023

369.442.475

36.944.248

Capital social la 31 decembrie 2023

369.442.475

36.944.248

Capital social la 31 decembrie 2024

369.442.475

36.944.248

In anul 2024 Societatea nu a inregistrat modificari in capitalul social.

20. REZERVE

31 decembrie

2024

31 decembrie

2023

Rezerve legale

7.388.850

Rezerve din reevaluare

62.168.786

67.118.186

Alte rezerve

14.094.961

Total

83.652.596

88.601.997

In anul 2024 si respectiv 2023, Societatea nu a constituit o rezerva legala suplimentara, intrucat aceasta a fost

constituita inca din anul 2017 in cuantum de 20% din capitalul social in conformitate cu pragul minim asa cum

este prevazut in Legea Societatilor Comerciale nr 31/ 1990 cu modificarile ei ulterioare.

Miscarea in rezervele din reevaluare la 31 decembrie 2024 si respectiv 31 decembrie 2023, este prezentata in

tabelul de mai jos :

31 decembrie

2024

31 decembrie

2023

Sold la inceputul exercitiului financiar

67.118.186

46.967.954

Rezerva din reevaluare realizata in cursul anului

(4.949.400)

(452.391)

Crestere in rezerva din reevaluare datorita reevaluarii imobilizarilor corporale

(Nota 11)

24.526.932

Impozitul amanat asupra rezervei din reevaluare (Nota 10)

(3.924.309)

Crestere in rezerva din reevaluare datorita evaluarii, net de impozit

62.168.786

20.602.623

Sold la sfarsitul exercitiului financiar

62.168.786

67.118.186

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

21. IMPRUMUTURI, DATORII DE LEASING SI ALTE DATORII FINANCIARE

31 decembrie

2024

31 decembrie

2023

a) Datorii catre asociati pe termen scurt

4.880.000

Imprumuturi de la asociati (Nota 28)

4.880.000

b) Imprumuturi de la institutii bancare, entitati de leasing si alte

datorii financiare

Imprumuturi garantate

Imprumuturi bancare pe termen scurt

23.198.478

14.113.817

Datorii de leasing pe termen scurt

3.851.625

1.772.883

Datorii de leasing pe termen lung

9.921.058

10.140.582

Alte datorii financiare pe termen lung

4.371.367

4.656.223

Total imprumuturi de la institutii bancare, entitati de leasing si alte

datorii financiare, garantate

41.342.528

30.683.505

Total imprumuturi, datorii de leasing si alte datorii financiare (a + b)

46.222.528

35.563.505

Din care:

Imprumuturi si datorii de leasing pe termen scurt

31.930.103

20.766.700

a) Sume datorate asociatilor

Societatea a incheiat la sfarsitul lunii martie 2009 contracte de imprumut cu asociatii pentru finantarea activitatii

operationale dupa cum urmeaza:

➢ Viehmann Radu 4.580.000 RON din care 4.500.000 RON conform Contractului 178/2009 si actelor

aditionale ulterioare si 80.000 RON conform contractului pe termen scurt nr 538/2011.

➢ Ciorapciu Dana Maria 300.000 RON conform Contractului 867/2012 si a actelor aditionale ulterioare.

Acestea se prelungesc anual, prin acte aditionale, in cursul anului platindu-se dobanda aferanta acestor

contracte.

In februarie 2024, cele doua contracte de imprumut cu asociatii, au fost prelungite si s-au incheiat documente

suplimentare dupa cum urmeaza: AA 16 /07.02.2024 la contractul 178/2009 si respectiv AA 12 / 07.02.2024 la

contractul 867/2012; aceste acte adtionale nu au modificat procentul de dobanda de 8.8%/an, dobanda care

include procentul aferent impozitului pe veniturile din investitii, care in prezent, conform Codului fiscal, este de

10%.

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

21 IMPRUMUTURI, DATORII DE LEASING SI ALTE DATORII FINANCIARE (continuare)

b) Sume datorate institutiilor de credit

Contract

Sold l

31 decembrie

2024

Sold la

31 decembrie

2023

(A) BRD – Facilitate de Credit nr. 103 BIS/28.04.2006

13.891.023

6.019.635

(D) Banca Transilvania – Contract de Credit nr. 186/24.06.2009

9.307.455

8.094.182

23.198.478

14.113.817

(A) BRD – Facilitatea de credit nr. 103 BIS/28.04.2006

Societatea are o linie de credit si o facilitate de emitere SGB si deschiderea de acreditive cu BRD care a fost

prelungita de-a lungul timpului prin acte aditionale.

Actul aditional nr. 65 / 29.08.2023 a prelungit perioada de valabilitate a plafonului de finantare globala a facilitatii

A, multioptiuni, fara caracter obligatoriu, pana la 31 august 2024, si pentru facilitatea B, valoarea SGB nu poate

depasi 12 luni de la emiterea/deschidere. Contractul prevede o serie de comisioane in cazuri speciale (comision

modificare SGB, comision de analiza SGB, comision deschidere L\C (acreditiv), comision modificare acreditiv,

comision netulizare/anulare acreditiv). Dobanda pentru sumele utilizate este variabila, rata afisata ROBOR 3M

+ marja de 3,5% p.a.La data de 31 decembrie 2023 soldul creditului este de 6.019.635 RON.

Actul aditional nr. 66 / 27.08.2024 a prelungit perioada de valabilitate a plafonului de finantare globala a facilitatii

A, multioptiuni, fara caracter obligatoriu, pana la 30 august 2025, si pentru facilitatea B, valoarea SGB nu poate

depasi 12 luni de la emiterea/deschidere. Contractul prevede o serie de comisioane in cazuri speciale (comision

modificare SGB, comision de analiza SGB, comision deschidere L\C (acreditiv), comision modificare acreditiv,

comision netulizare/anulare acreditiv). Dobanda pentru sumele utilizate este variabila, rata afisata ROBOR 3M

+ marja de 2,5% p.a. La data de 31 decembrie 2024 soldul creditului este de 13.891.023 RON.

Valoarea scrisorilor de garantie emise din plafonul de credit si valabile la 31 decembrie 2023 este de 1.931.866

RON astfel: la data de 23 martie 2023 a fost emisa Scrisoare de Garantie Bancara de returnare a avansului in

favoarea clientului Unitatea Executiva pentru Finantarea Invatamantului Superior, a Cercetarii si Inovarii

(UEFISCDI) in valoare de 283.668 RON cu scadenta 25 ianuarie 2024. La data de 22 decembrie 2023 a fost

emisa Scrisoare de Garantie Bancara de Buna Executie in favoare clientului UM01836 in valoare de 1.648.198

RON cu scadenta 20 decembrie 2024

Valoarea scrisorilor de garantie emise din plafonul de credit si valabile la 31 decembrie 2024 este de 1.748.698

RON astfel: la data de 20 noiembrie 2024 a fost emisa Scrisoare de Garantie Bancara in favoarea clientului

UM01836 in valoare de 1.648.198 RON cu scadenta 28 februarie 2025. La data de 31 decembrie 2024 a fost

emisa Scrisoare de Garantie Bancara de Buna Executie in favoare clientului UM01836 in valoare de 100.500

RON cu scadenta 31 martie 2025

La data de 31 decembrie 2023 limita aprobata este de 19.365.000 RON, din care utilizat prin linia de credit

6.019.635 RON si prin emitere Scrisori de Garantie Bancara de 1.931.866 RON, limita disponibila de utilizat

fiind de 11.413.499 RON.

La data de 31 decembrie 2024 limita aprobata este de 19.365.000 RON, din care utilizat prin linia de credit

13.891.023 RON si prin emitere Scrisori de Garantie Bancara de 1.748.698 RON, limita disponibila de utilizat

fiind de 3.725.279 RON.

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

21. IMPRUMUTURI, DATORII DE LEASING SI ALTE DATORII FINANCIARE (continuare)

(B) Banca Transilvania – Contract de imprumut nr. 186/24.06.2009

La 12 mai 2023, a fost incheiat Actul Aditional nr. 38/186, al carui obiect este modificarea conditiilor urmatoare:

prelungire facilitate de credit pana la data de 16 mai 2024; valoarea creditului 9.400.000 RON; Trageri multiple.

Utilizare credit pana la 16 mai 2024. Se mentine dobanda 2,5% plus ROBOR 6M calculabil in ultima zi

lucratoare a trimestului calendaristic precedent. Utilizare credit pana la 16 mai 2024.

La 14 mai 2024, a fost incheiat Actul Aditional nr. 35/186, al carui obiect este modificarea conditiilor urmatoare:

prelungire facilitate de credit pana la data de 16 mai 2024; valoarea creditului 9.400.000 RON; Trageri multiple.

Utilizare credit pana la 14 mai 2025. Rata anuala a dobanzii este variabila si se compune din indicele ROBOR

6M calculabil in ultima zi lucratoare a trimestului calendaristic precedent, la care se adauga marja bancii de

2,3%. Utilizare credit pana la 14 mai 2025. Soldul creditului la 31 decembrie 2024 este de 9.307.455 RON (31

decembrie 2023: 8.094.182 RON).

Garantii:

- ipoteca imobiliara asupra:teren intravilan 3.349 mp, teren neimprejmuit de 583 mp, teren intravilan gratuit de

684 mp, teren intravilan de 167mp, teren intravilan de 1.322 mp si garantie mobila reala pe incasari si soldul

contului curent si al subconturilor deschis la BT, cu nr. 186 / CES / 02 / 06.06.2012, modificat si completat de

AA 01/186 / CES / 02 / 21.05.2019.

Conform clauzelor contractuale standard, clientul se obliga sa prezinte bancii pentru analiza toate documentele

necesare extinderii facilitatii de credit cu cel putin 45 de zile inainte de scadenta facilitatii.

Turbomecanica are obligatia de a realiza un rulaj prin BT de min. 33% din Cifra de afaceri realizata. Conditie

de rulaj a fost indeplinita Clauzele speciale ale facilitatii sunt mentinute si raman neschimbate.

b) Sume datorate institutiilor de leasing si alte datorii financiare

In anul 2024, Societatea a incheiat un Contract de leasing nou cu BT Leasing, pentru achizitionarea de

echipamente pentru cresterea capacitatii de productie, reprezentand un utilaj multifunctional cu comanda

numerica OKUMA MULTUS U3000, ce urmeaza a fi receptionat in cursul anului 2025. Valorea totala a

contractului este de: 2.773.198 RON si la 31 decembrie 2024, datoria de leasing si activul reprezinta

angajamente care nu erau inregistrate in bilant, iar Societatea nu a platit niciun un avans sau o rata in legatura

cu acest contract.

In anul 2023, Societatea a incheiat 5 contracte noi de leasing pentru achizitionarea de echipamente pentru

cresterea capacitatii de productie, soldul acestora la 31 decembrie 2023 fiind in suma de 4.962.161 RON.

Societatea are in curs de desfasurare contracte de leasing financiar pentru echipamente incheiate in anii

anteriori, al caror sold este de 13.772.683 RON la 31 decembrie 2024 (2023: Societatea avea in curs de

desfasurare contracte de leasing financiar pentru echipamente incheiate in anii anteriori, al caror sold era

6.951.309 RON).

Activele aferente acestor contracte de leasing sunt prezentate la Nota 11. Toate datoriile de leasing sunt

scadente intr-o perioada de pana la 5 ani.

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

21. IMPRUMUTURI, DATORII DE LEASING SI ALTE DATORII FINANCIARE (continuare)

Societatea are incheiat un contract de vanzare si leaseback pentru echipament de rectificat dantura Gleason,

cu valoare finantata de 990.000 EUR, cu termen estimat de receptie in prima jumatate a anului 2025. La 31

decembrie 2024, Societatea a platit avansuri in suma de 4.371.367 RON (2023: 4.656.223 RON) catre furnizorii

de echipamente, din care 3.283.896 RON au fost platite in 2024, prezentate in Nota 11. In contrapartida cu

aceste avansuri platite, s-a obtinut o finantare de la Societatea de leasing, prezentata pe linia de alte datorii

financiare. Conform termenilor contractuali, aceste active vor fi receptionate in perioada urmatoare. De la data

receptiei, Societatea va dobandi un drept de utilizare si in contrapartida o datorie de leasing financiar, pe baza

contractelor incheiate.

22. PROVIZIOANE

Provizioane

pentru

beneficii

post-angajare

Alte

provizioane in

legatura cu

personalul

Provizioa

ne pentru

garantii

Provizioane

pentru

contracte

oneroase

Total

Sold de deschidere 1 ianuarie 2024

879.870

1.952.415

1.016.104

757.880

4.606.269

Aditii

188.672

2.409.474

736.899

3.335.045

Utilizat

(418.407)

Reversare prin contul de profit si pierdere

(1.952.415)

(286.470)

(757.880)

(2.996.765)

Pierdere actuariala – alte elemente ale

rezultatului global

833.369

Sold final 31 decembrie 2024

1.483.504

2.409.474

729.634

736.899

5.359.511

La 31 decembrie 2024, toate provizioanele cu exceptia provizionului „Provizioane pentru beneficii post-

angajare” sunt prezentate ca si provizioane curente. Din totalul “ Provizionului pentru beneficii post-angajare’

suma de 626.838 RON este prezentata ca si provizion pe termen scurt in timp ce diferenta de 856.666 RON

ca si provizion pe termen lung (2023: suma de 80.771 RON este prezentata ca si provizion pe termen scurt in

timp ce diferenta de 799.099 RON ca si provizion pe termen lung).

Alte provizioane in legatura cu personalul

In „Alte provizioane in legatura cu personalul” sunt incluse urmatoarele: provizion pentru bonusuri de

performanta ale anului curent ce vor fi platite in anul urmator si provizion pentru concedii de odihna neefectuate

la finalul anului. Cheltuiala cu aceste contributii inregistrate in anul curent este prezentat in Nota 6 impreuna

cu reversarea provizionului aferent. Sumele prezentate la aditii cuprind in principal constituirea provizionului

pentru bonusuri de performanta pentru anul 2024, iar cele prezentate la utilizari constau in reversarea

provizionului pentru bonusuri de performanta odata cu acordarea acestor bonusuri.

Provizioane pentru beneficii post-angajare

Societatea acorda angajatilor sai urmatoarele beneficii:

a) Beneficii la pensionare in cuantumul a doua salarii de baza avute in luna precedenta pensionarii;

b) Ajutor in caz de deces al angajatului: 5 salarii minime pe Societate plus 25% din aceasta suma fiecarui

copil aflat in intretinere;

c) La incetarea activitatii din initativa societatii ca urmare a restrangerii activitatii sale, Societatea se obliga

sa acorde plati compensatorii de pana la 6 salarii individuale, reprezentand 20% din salariul individual al lunii

precedente incetarii activitatii pentru fiecare an lucrat in Societate, dar nu mai putin de un salariu, in afara

drepturilor cuvenite la zi, fara afectarea din aceasta cauza a drepturilor salariale ale personalului ramas.

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

22. PROVIZIOANE (continuare)

Cea mai recenta evaluare actuariala a provizionului prentru beneficii post-angajare a fost efectuata la 31

decembrie 2024, de catre firma GELID ACTUARIAL COMPANY. Valoarea actualizata a obligatiei privind

beneficiul determinat costurile aferente serviciilor curente si costul serviciului trecut, au fost masurate utilizand

Metoda Factorului de Credit Proiectat (MFCP). Aceste beneficii urmeaza a fi platite in mare in urmatorii 5 - 15

ani.

Principalele ipoteze utilizate in scopul evaluarilor actuariale au fost dupa cum urmeaza:

1) Ipoteze demografice despre caracteristicile viitoare ale angajatilor eligibili pentru beneficii:

Mortalitatea angajatilor si

a membrilor familiilor lor.

Tabela Romaneasca de Mortalitate 2018 (barbati si femei) emisa de Institutul National de

Statistica.

Rata fluctuatiei angajatilor

In 2024, rata de rotatie a angajatilor a fost de 14,2%. Pentru acest exercitiu s-a considerat

media ultimilor trei ani care a fost de 11,9% p.a. Pe baza structurii de varsta a personalului,

modelul ratei fluctuatiei personalului ia in considerare numarul de ani ramasi pana la

pensionare si rezulta un numar de angajati care ar urma sa plece si sa fie inlocuiti egal cu

11,9% din numarul total de angajati. Rata de fluctuatie a angajatilor este:

- 29,0% pa pentru angajatii care mai au peste 35 de ani pana la pensionare.

- Liniar descrescatoare catre 0% pentru angajatii cu un numar de ani pana la pensionare

cuprins intre 35 si 5 ani;

Pentru ultimii 5 ani pana la pensionare am considerat ca angajatii nu mai cauta sa-si schimbe

locul de munca si ca au acumulat suficienta experienta pentru a nu fi inlocuiti pe motive

disciplinare au profesionale.

Rata concedierilor

Pentru perioada de dupa 31 decembrie 2024 nu a fost comunicat un plan de reducere a

personalului.

2) Ipoteze financiare:

Rata de actualizare

Pentru rata de actualizare s-au considerat randamentele obligatiunilor de pe piata activa la

sfarsitul lunii decembrie 2024. Duratele reziduale pana la maturitate disponibile au fost de 1 - 11

ani si 13 ani. Pentru celelalte durate am estimat rata de actualizare folosind metoda de

extrapolare Smith-Wilson. Asumptiile pe termen lung au fost:

– Rata estimata a inflatiei pe termen lung 2% p.a.

– Randamentul real pe termen lung estimat al obligatiunilor guvernamentale 1.3% p.a.

– Prima de ilichiditate pentru Romania 0%.

Astfel, s-a considerat o rata forward de echilibru de 3.30% pa.

Metoda asigura compatibilitatea dintre rata de actualizare si rata inflatiei.

Rata de actualizare medie ponderata este de 6,6% pa.

Rata inflatiei

Pe baza statisticilor emise de INSSE si a prognozei de toamna 2024 - 2028 s-a estimat rata

inflatiei dupa cum urmeaza:

– 3,8% in 2025

– 2,9% in 2026

– 2,7% in 2027

- 2,5% in 2028 - 2031 si urmand o tendinta descrescatoare in anii urmatori.

Rata medie ponderata a inflatiei este 2,6% p.a.

- Rata de crestere a

salariilor

Compania a comunicat ca estimeaza crestere medie de 4.0% in 2025 - 2027. Pentru 2028 si

anii urmatori s-a considerat ca salariile vor creste in medie cu rata anuala a inflatiei.

Rata medie ponderata a cresterilor salariale este de 2,9% pa.

Componentele costurilor de beneficii determinate recunoscute in profit sau pierdere sunt dupa cum urmeaza:

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

22. PROVIZIOANE (continuare)

Modificarea valorii prezente a obligatiei:

31 decembrie

2024

31 decembrie

2023

Valoarea prezenta a obligatiei la inceputul anului

879.870

941.926

Costul dobanzii

49.360

70.785

Costul serviciului curent

139.312

126.703

Platile din provizioane in cursul anului

(418.407)

(238.010)

(Castigul)/pierderea actuariala aferenta perioadei

833.369

(21.534)

Costuri aferente serviciului trecut

Valoarea prezenta a obligatiei - 31 decembrie

1.483.504

879.870

Calculul cheltuielii aferente perioadei:

31 decembrie

2024

31 decembrie

2023

Costul dobanzii

49.360

70.785

Costul serviciului curent

139.312

126.703

Costuri aferente serviciului trecut

Total cheltuieli aferente perioadei recunoscute in contul de profit si

pierderi

188.672

197.488

Alte elemente ale rezultatului global*

Suma (castigului)/pierderii actuariale in perioada de raportare�

833.369

(21.534)

*in Situatia Rezultatului Global suma este prezetata net de impactul impozitului amanat

Schimbarea provizionului

31 decembrie

2024

31 decembrie

2023

Balanta de deschidere – 1 ianuarie

879.870

941.926

Miscarea aferenta perioadei

1.022.042

175.954

Plati

(418.407)

(238.010)

Total provizion

1.483.504

879.870

Ipoteze actuariale semnificative pentru determinarea obligatiei definite sunt urmatoarele: rata de actualizare,

cresterile salariale previzionate si mortalitatea.

Analiza Maturitatii Platilor de Beneficii 2024

Maturitatea obligatiilor cu beneficiile definite

Proiectia platilor beneficiilor (RON)

Beneficii la

pensionare

Ajutoare in caz de deces

al angajatilor

Total Obligatii cu

Beneficiile Definite

Pana la 1 an

580.971

45.867

626.838

1 – 2 ani

72.220

44.521

116.741

2 – 5 ani

412.154

125.696

537.850

5 – 10 ani

1.046.896

144.643

1.191.539

Peste 10 ani

973.064

123.083

1.096.147

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

22. PROVIZIOANE (continuare)

Analiza Senzitivitatii 2024

Ipoteze

31 decembrie 2024

Beneficii post-

angajare

31 decembrie 2023

Beneficii post-

angajare

PVDBO at 31 decembrie 2024 (RON)

1.483.504

879.870

Rata de actualizare + 1%

1.421.448

818.706

Rata de actualizare - 1%

1.551.424

947.681

Rata de crestere a salariilor + 1%

1.553.399

949.845

Rata de crestere a salariilor - 1%

1.418.682

815.798

Cresterea longevitatii cu 1 an

1.475.134

866.690

Provizioane pentru garantii

Dupa cum este mentionat in Nota 3, la venituri din contracte, Societatea ofera clientilor sai o garantie intre 12

- 18 luni. Conducerea Societatii face o analiza a costurilor istorice cu reparatiile in garantie, si in baza acestei

analize inregistreaza un provizion de garantii. In anul 2024 provizionul de garantii este in suma de 729.634

RON (2023: 1.016.104 RON).

Provizioane pentru contracte oneroase

Pentru contractele de fabricatie incheiate, unde Societatea estimeaza pierderi, s-a inregistrat un provizion

pentru contracte oneroase.

23. DATORII COMERCIALE SI ALTE DATORII

31 decembrie

2024

31 decembrie

2023

Datorii comerciale

6.397.568

7.958.652

Datorii privind facturile de primit

1.170.553

1.148.345

Total

7.568.121

9.106.997

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

24. ALTE DATORII CURENTE

31 decembrie

2024

31 decembrie

2023

Salarii datorate

2.218.398

2.265.552

Taxe aferente salariilor datorate

3.241.542

2.982.323

TVA de plata

1.362.339

3.317.578

Alti creditori

56.955

39.965

Alte taxe

298.748

259.395

Dividende de plata

2.006.669

1.400.924

Total

9.184.651

10.265.737

25. RAPORTAREA PE SEGMENTE

Segmentele operationale ale Societatii, dupa cum sunt evidentiate mai jos, reprezinta principalele produse si

servicii efectuate: fabricarea partilor de aeronave, reparatii de motoare si altele.

De asemenea, impartire pe zone geografice tine cont de tara de origine a principalilor clienti ai companiei.

Conducerea Societatii nu monitorizeaza afacerea la nivelul acestor segmente, ci doar veniturile inregistrate.

Activele detinute deservesc toate segmentele prezentate.

Prin urmare, Societatea nu poate prezenta profitabilitatea si CAPEX-ul la nivel de segment individual.

Venituri pe segmente

Segment

31 – Dec - 2024

31 – Dec - 2023

Productie piese de aeronave

31.431.591

23.151.320

Reparatii motoare

99.557.689

104.121.524

Altele venituri

8.996.572

4.090.585

Total

139.985.852

131.363.429

Informatii geografice

Veniturile societatii din relatia cu clientii externi si informatii despre activele sale pe segmente (active

imobilizate, cu exceptia instrumentelor financiare, a activelor cu impozitul amanat si a altor active financiare in

functie de zona geografica sunt detaliate mai jos:

Regiune

31 – Dec - 2024

31 – Dec - 2023

EUROPA

139.920.479

131.172.225

- din care: in Romania

115.757.100

112.035.314

SUA

122.098

ASIA

65.373

69.106

TOTAL

139.985.852

131.363.429

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

26. INSTRUMENTE FINANCIARE

a) Gestionarea riscului privind capitalul

Societatea isi gestioneaza capitalul pentru a se asigura ca isi va putea continua activitatea concomitent cu

maximizarea valorii actionarilor, prin optimizarea soldului de datorii si capital propriu.

Structura capitalului Societatii consta in datorii, care include imprumuturile prezentate la Nota 21, numerarul si

echivalentele de numerar si depozitele bancare la termen prezentate la Nota 18, precum si capitalul propriu.

Capitalul propriu cuprinde capitalul social, rezervele si rezultatul reportat, asa cum sunt prezentate in Notele

19 si 20.

Societatea monitorizeaza capitalul pe baza gradului de indatorare. Aceasta rata este calculata ca raport intre

datoria neta si capital total. Datoria neta se calculeaza ca imprumuturi totale (incluzand imprumuturile si

datoriile din leasing atat pe termen scurt cat si pe termen lung si excluzand alte datorii financiare pe termen

lung) mai putin numerar si echivalente de numerar.

Capitalul total este calculat ca si „capital si rezerve” asa cum este raportat in bilant.

Gradul de indatorare la 31 decembrie 2024 si 31 decembrie 2023 a fost dupa cum urmeaza:

31 decembrie

2024

31 decembrie

2023

Total imprumuturi si datorii din leasing

41.851.161

30.907.282

Numerar si echivalente de numerar si depozite la termen

(25.451.958)

(18.782.914)

Datorie neta

16.399.203

12.124.368

Total capital si rezerve

152.477.253

146.018.653

Gradul de indatorare

11%

b) Gestionarea riscului de credit

Societatea este supusa unui risc de credit datorat creantelor sale comerciale si a celorlalte tipuri de creante.

Societatea are politici menite sa asigure ca vanzarile se fac catre clienti cu referinte corespunzatoare privind

bonitatea acestora.

Data de scadenta a datoriilor este atent monitorizata si sumele datorate dupa depasirea termenului sunt

urmarite cu promptitudine. Creantele comerciale (clientii) sunt prezentate net de ajustarile pentru deprecierea

creantelor incerte. Societatea dezvolta politici care limiteaza valoarea expunerii la credit fata de orice institutie

financiara.

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

26. INSTRUMENTE FINANCIARE (continuare)

Societatea nu solicita depozie colaterale insa in anumite cazuri, limitate, solicita avansuri de la clienti.

Concentratia creantelor comerciale si a veniturilor din contracte este dupa cum urmeaza:

Creante

comerciale la 31

decembrie

2024

Active

contractuale la

31 decembrie

2024

Venituri din

contractele

cu clientii in 2024

Creante

comerciale la

31 decembrie

2023

Active

contractuale la

31 decembrie

2023

Venituri din

contractele

cu clientii in

2023

Primii 3

clienti

3.361.523

19.829.373

117.196.803

24.087.151

7.067.145

110.413.050

Altii

8.370.824

3.074.128

22.789.049

5.895.035

4.630.052

20.950.379

Total

11.732.347

22.903.501

139.985.852

29.982.186

11.697.107

131.363.429

Principalii 3 clienti in functie de vanzari se incadreaza la o categorie de risc scazuta.

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

26. INSTRUMENTE FINANCIARE (continuare)

Disponibilitatile banesti inclusiv depozitele la termen sunt tinute in institutii financiare care sunt evaluate cu risc minim de default. Acestea sunt BRD si Banca

Transilvania.

Valorile contabile reprezinta expunerea maxima a Societatii la riscul de credit aferent creantelor existente.

Pe aceasta baza, provizionul pentru pierdere la 31 decembrie 2024, 31 decembrie 2023 a fost determinat prin provizionarea creantelor mai vechi de 270 de zile.

c) Gestionarea riscului de valuta

Societatea este expusa fluctuatiilor cursului de schimb valutar in tranzactiile comerciale si de finantare. Riscul valutar rezulta din activele si datoriile comerciale

recunoscute, inclusiv imprumuturile, exprimate in valuta. Datorita costurilor mari asociate, politica Societatii este sa nu utilizeze instrumente financiare derivate

pentru diminuarea acestui risc.

Valorile contabile ale monedelor companiei exprimate in active si pasive monetare la data raportarii sunt urmatoarele:

2024

EUR

1 EUR = RON

4,9741

USD

1 USD = RON

4,7768

GBP

1 GBP = RON

5,9951

CHF

1 CHF = RON

5,2806

RON

1 RON = RON

TOTAL

31 decembrie

2024

RON

ACTIVE

Numerar si echivalente de numerar

2.880.048

65.871

9.230

7.940

488.869

3.451.958

Depozite la termen

22.000.000

Creante comerciale

8.106.215

44.842

3.581.290

11.732.347

Active contractuale

22.903.501

DATORII

Datorii comerciale si de alta natura

2.426.416

2.575.947

88.775

34.139

2.442.844

7.568.121

Imprumuturi si contracte de leasing pe termen scurt si lung

13.772.683

28.078.478

41.851.161

Datorii contractuale

31.209.570

Alte datorii financiare pe termen lung

4.371.367

Expunere neta a soldului (active - datorii)

(9.584.203)

(2.465.233)

(79.546)

(26.199)

(12.757.232)

(24.912.413)

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

26. INSTRUMENTE FINANCIARE (continuare)

2023

EUR

1 EUR = RON 4,9474

USD

1 USD = RON 4,6346

GBP

1 GBP = RON 5,5878

CHF

1 CHF = RON

5,0829

RON

1 RON = RON

TOTAL

31 decembrie

2023

RON

ACTIVE

Numerar si echivalente de numerar

427.935

51.005

10.255

51.026

242.694

782.914

Investitii financiare

18.000.000

Creante comerciale

5.590.927

24.391.260

29.982.186

Active contractuale

11.697.107

DATORII

Datorii comerciale si de alta natura

5.430.530

735.215

94.767

21.858

2.824.627

9.106.997

Imprumuturi si contracte de leasing pe termen scurt si lung

11.913.464

18.993.817

30.907.282

Alte datorii financiare

32.695.740

4.656.223

Expunere neta a soldului (active - datorii)

(15.981.356)

(684.210)

(84.512)

29.168

(183.123)

(16.904.034)

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

26. INSTRUMENTE FINANCIARE (continuare)

Analiza de senzitivitate

Societatea este expusa, in principal, cu privire la cursul de schimb al EUR si USD fata de RON. Tabelul urmator

detaliaza sensibilitatea societatii la o crestere de 10% a principalelor monede in care Societatea detine

elemente monetare. 10% este rata de sensibilitate folosita atunci cand se face raportarea interna a riscului

valutar catre conducerea superioara si reprezinta estimarea conducerii cu privire la modificarile rezonabil

posibile ale cursurilor de schimb.

Analiza senzitivitatii include doar valuta ramasa exprimata in elemente monetare si ajusteaza conversia la

sfarsitul perioadei pentru o modificare de 10% in cursurile de schimb.

In tabelul urmator o valoare negativa indica o descrestere a profitului atunci cand RON se depreciaza cu 10%

fata de valutele de mai jos. O intarire cu 10% a RON fata de monedele in care Societatea detine elemente

monetare va avea un impact egal si de sens opus asupra profitului si a altor capitaluri proprii iar soldurile de

mai jos vor fi pozitive.

apreciere de 10% a RON fata de alte

valute - impact asupra rezultatului la:

31 decembrie

2024

31 decembrie

2023

EUR

(958.420)

(1.598.136)

USD

(7.955)

(68.421)

GBP

(2.620)

(8.451)

CHF

(246.523)

2.917

d) Gestionarea riscurilor de lichiditate si de rata a dobanzii

Managementul prudent al riscului de lichiditate implica mentinerea de numerar suficient si a unor linii de credit

disponibile, prin continua monitorizare a fluxului de trezorerie estimat si real si prin corelarea scadentelor

activelor si pasivelor financiare.

Riscul ratei dobanzii reprezinta riscul ca fluxurile viitoare de numerar aferente instrumentelor financiare sa

fluctueze din cauza modificarilor de dobanzi pe piata. Fluxurile operationale de numerar sunt impactate in

principal de modificarile ratelor de dobanda, de imprumuturile in moneda straina de la institutii financiare din

Romania.

Compania are imprumuturi semnificative care o expun la variatii semnificative de fluxuri de numerar ca urmare

a variatie dobanzilor. Compania este in proces continuu de negociere cu bancile privind imprumuturile

acordate, ratele de dobanda si perioadele de rambursare.

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

26. INSTRUMENTE FINANCIARE (continuare)

Analiza de senzitivitate – dobanda

Analizele de sensibilitate de mai jos au fost determinate pe baza expunerii la ratele dobanzii pentru

instrumentele nederivate la data raportarii. Pentru pasivele cu rata variabila, analiza este pregatita

presupunand ca suma datoriei restante la data raportarii era restanta pentru intregul an.

O parte din dobanda Societatea o plateste companiilor de leasing, in cazul in care dobanda este fixa, deci nu

are impact asupra fluctuatiilor ratelor dobanzii.

Pentru imprumuturile pe termen scurt, dobanda are o componenta volatila (ROBOR) si este de aproximativ

8 - 9% pe luna.

Presupunand o crestere cu 2%, care din punct de vedere istoric este cresterea ratelor ROBOR, impactul in

contul de profit si pierdere va fi nesemnificativ.

d) Gestionarea riscurilor de lichiditate si de rata a dobanzii (continuare)

2024

Rata

dobanda

Mai putin

de 1 luna

Mai putin

de 1 an

1 - 5 ani

Peste 5

ani

Total

Datorii comerciale si alte datorii

1.412.332

6.155.789

7.568.121

Imprumut pe termen scurt si lung

(din care) :

34.468.899

9.921.058

44.389.957

Credite bancare pe termen scurt in

RON BRD

ROBOR

3M +

3,5%

13.891.023

Dobanda aferenta imprumutului

1.225.188

Limita de creditare in RON la Banca

Transilvania

ROBOR

6M +

3,5%

9.307.455

Dobanda aferenta imprumutului

884.208

Leasing BTRL

3.851.625

9.921.058

13.772.683

Imprumuturi de la actionari

4.880.000

Dobanda aferenta imprumutului

8,8%

429.400

Alte datorii financiare pe termen lung

4.371.367

Total Datorii

1.412.332

40.624.688

14.292.425

56.329.445

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

26. INSTRUMENTE FINANCIARE (continuare)

2023

Rata

dobanda

Mai putin

de 1 luna

Mai putin

de 1 an

1 - 5 ani

Peste

5 ani

Total

Datorii comerciale si alte

datorii

3.646.892

5.460.105

9.106.997

Imprumut pe termen scurt si

lung (din care) :

22.445.862

10.140.582

27.497.999

Credite bancare pe termen

scurt in RON BRD

ROBOR

3M +

3,50%

6.019.635

Dobanda aferenta imprumutului

575.477

Limita de creditare in RON la

Banca Transilvania

ROBOR

6M +

2,25%

8.094.182

Dobanda aferenta imprumutului

674.245

Leasing BTRL

1.772.883

10.140.582

11.913.465

Imprumuturi de la actionari

8,80%

4.880.000

Dobanda aferenta imprumutului

429.440

Alte datorii financiare pe termen

lung

4.656.223

Total Datorii

3.646.892

27.905.967

14.796.805

46.349.664

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

26. INSTRUMENTE FINANCIARE (continuare)

e) Variatiile datoriilor din activitatile de finantare

1 – ian -

2024

Incasari/

Contracte

noi

Plati

Transferuri*

Dobanda in

Dobanda

platita

Dividende

acordate

Fluctuatii

valutare

31 – dec -

2024

Imprumuturi

18.993.817

9.084.661

2.193.381

(2.193.381)

28.078.478

Contract de

leasing

11.913.465

2.513.312

(4.222.846)

3.568.752

947.525

(947.525)

13.772.683

Alte datorii

financiare

4.656.223

3.283.896

(3.568.752)

4.371.367

Dividende

1.400.924

(8.394.256)

9.000.000

2.006.668

Total datorii

36.964.429

14.881.870

(12.617.102)

3.140.906

(3.140.906)

9.000.000

48.229.196

*transferuri reprezinta avansuri platite pentru un contract de sale and lease back care a fost finalizat in cursul

anului 2024 si transferat ca si datorie de leasing financiar.

1 – ian -

2023

Incasari/

Contracte

noi

Plati

Transferuri

Dobanda

in an

Dobanda

platita

Dividende

acordate

Fluctuatii

valutare

31 – dec -

2023

Imprumuturi

26.171.936

7.152.794

1.677.337

(25.325)

18.993.817

Contract de

leasing

2.803.128

6.117.746

2.095.854

5.088.445*

537.729

11.913.465

Alte datorii

financiare

4.627.544

5.117.124

(5.088.445)

4.656.223

Dividende

828.073

7.927.149

8.500.000

1.400.924

Total datorii

34.430.681

11.234.869

17.175.797

2.215.066

8.500.000

(25.325)

36.964.429

* alte variatii reprezinta avansuri platite pentru mai multe contracte de sale and lease back care au fost finalizate

in cursul anului 2023 si transferat ca si datorie de leasing financiar.

f) Valoarea justa a instrumentelor financiare

1. Active si datorii financiare evaluate la valoarea justa

La 31 decembrie 2024 si 31 decembrie 2023 Societatea nu detine instrumente financiare evaluate la valoarea

justa.

2. Active nefinanciare evaluate la valoarea justa

Tabelul de mai jos analizeaza activele si datoriile societatii contabilizate la valoarea justa, prin metoda de

evaluare. La 31 decembrie 2024 si 31 decembrie 2023 nu au existat transferuri intre nivelurile de valoare justa.

Diferitele niveluri sunt definite dupa cum urmeaza:

• Preturi cotate (neajustate) pe piete active pentru active sau datorii identice (Nivelul 1);

• Alte date de intrare decat preturile cotate incluse in nivelul 1, care sunt observabile pentru activ sau

datorie, fie direct (ca pret), fie indirect (derivate din preturi) (Nivelul 2);

• Date de intrare pentru activ sau datorie care nu se bazeaza pe date de piata observabile (date de

intrare neobservabile) (Nivelul 3).

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

26. INSTRUMENTE FINANCIARE (continuare)

31 – Dec - 2024

Active

Nivelul 1

Nivelul 2

Nivelul 3 (Nota 11)

Terenuri

24.130.722

Cladiri

13.241.491

Instalatii tehnice si echipamente, mijloace de transport,

mobiilier, aparatura, birotica, echipamente protectie

41.946.993

31 – Dec - 2023

Active

Nivelul 1

Nivelul 2

Nivelul 3 (Nota 11)

Terenuri

27.130.722

Cladiri

13.698.774

Instalatii tehnice si echipamente, mijloace de transport,

mobiilier, aparatura, birotica, echipamente protectie

45.589.349

3. Active si datorii neevaluate la valoarea justa, dar pentru care este prezentata valoarea justa

Instrumentele financiare din bilant includ creante comerciale, active contractuale si alte creante, numerar si

echivalente de numerar, active financiare, imprumuturi si alte datorii financiare, datorii comerciale si alte datorii.

Acestea sunt contabilizate la cost amortizat; valorile lor contabile reprezinta o aproximare rezonabila a valorii

juste.

27. REZULTATUL PE ACTIUNE

(a) De baza

Rezultatul de baza pe actiune este calculat prin impartirea profitului aferent actionarilor societatii la numarul

mediu ponderat al actiunilor ordinare aflate in emisiune in timpul anului, cu exceptia actiunilor ordinare

achizitionate de Societate si pastrate ca actiuni de trezorerie.

2024

2023

Rezultat aferent actionarilor societatii

16.158.631

11.146.661

Numarul mediu ponderat al actiunilor ordinare in emisiune, excluzand actiunile

de trezorerie

369.442.475

Rezultat de baza pe actiune

0,04373

0,0302

(b) Diluat

Rezultatul diluat pe actiune este calculat prin ajustarea numarului mediu ponderat al actiunilor existente pentru

a lua in considerare conversia tuturor actiunilor potential diluate. Societatea nu are datorii convertibile sau

optiuni de emisie de actiuni care pot fi transformate in actiuni comune care ar putea duce la ajustarea numarului

mediu ponderat al actiunilor.

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

27. REZULTATUL PE ACTIUNE (CONTINUARE)

In cursul anului 2024, in baza deciziei AGOA nr. 1 din 29 aprilie 2024 a fost decisa repartizarea de dividende

in suma de 9.000.000 RON din profitul aferent exercitiului financiar incheiat la 31 decembrie 2023 in suma de

11.146.661 RON, diferenta in suma de 2.146.661 RON reprezentand profitul nerepartizat pe alte destinatii

reprezentand sursa proprie de finantare a investitiilor (2023 : 8.500.000 RON).

La 31 decembrie 2024, Societatea are dividende de plata in suma de 2.006.669 RON (2023: 1.400.924 RON)

din care 717.183 RON (2023: 744.239 RON) aferente anului 2021, 604.929 RON (2023: 656.685 RON)

aferente anului 2022 si 684.556 RON, aferente anului 2023.

28. PARTI AFILIATE

Societatea are imprumuturi primite de la parti afiliate conform tabelului de mai jos:

31 decembrie

2024

31 decembrie

2023

Total

4.880.000

Radu Viehmann

4.580.000

Maria Ciorapciu

300.000

Termenii si conditiile aferente imprumuturilor mai sus prezentate sunt descrise la Nota 21. Nu au fost furnizate

garantii pentru imprumuturile cu entitatile afiliate.

Membrii cheie din conducere

Va rugam sa consultati mai jos prezentarea beneficiilor acordate membrilor conducerii. In anii incheiati la 31

decembrie 2024 si 31 decembrie 2023 nu au existat tranzactii incheiate intre Societate si membrii cheie din

conducere.

In cursul anului 2024, Societatea a platit beneficii catre membrii cheie din conducere constand in membrii

Consiliului de administratie („C.A.”) a Turbomecanica SA si directorului general, dupa cum urmeaza:

31 decembrie

2024

31 decembrie

2023

Consiliu de Administratie si Directorul General

2.593.481

2.736.164

La 31 decembrie 2024 si 31 decembrie 2023, Societatea nu are acordate avansuri pentru decontare

administratorilor / membrilor consiliului de administratie.

La sfarsitul exercitiilor financiare 2024 si 2023, nu existau garantii sau obligatii viitoare asumate de Societate

in numele administratorilor.

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

29. ANGAJAMENTE SI CONTINGENTE (continuare)

Angajamente

Societatea are angajamente in valoare de 11.943.629 RON legate de achizitia de active corporale sau

necorporale la 31 decembrie 2024 (31 decembrie 2023: 11.913.465 RON).

Societatea a emis scrisori bancare de garantie in favoarea partenerilor de afaceri la 31 decembrie 2024 in

valoare de 1.748.698 RON (31 decembrie 2023: 1.931.866 RON) (Nota 21).

Angajamentele aferente datoriilor de leasing sunt prezentate in Nota 21.

Contingente

Impozitare

Sistemul de impozitare din Romania este intr-o faza de consolidare si armonizare cu legislatia europeana. In

acest sens inca exista interpretari diferite ale legislatiei fiscale.

In anumite situatii, autoritatile fiscale pot trata in mod diferit anumite aspecte, procedand la calcularea unor

impozite si taxe suplimentare si a dobanzilor si penalitatilor de intarziere aferente.

In anul 2024, nivelul dobanzilor a fost de 0,02% pe zi de intarziere la plata; nivelul penalitatilor este la valoarea

de 0,01% pe zi de intarziere la plata.

In Romania, exercitiul fiscal ramane deschis pentru verificare fiscala timp de 5 ani. In ultimii 5 ani nu au existat

inspectii fiscale pe impozitul pe profit. Conducerea Societatii considera ca obligatiile fiscale incluse in aceste

situatii financiare sunt adecvate.

In conformitate cu prevederile emise de catre Ministrul Finantelor Publice, care reglementeaza regimul fiscal

al elementelor de capital propriu ce nu au fost subiect al calculatiei impozitului pe profit la data inregistrarii lor

in contabilitate, datorita naturii lor, in cazul in care Societatea va schimba in viitor destinatia rezervelor din

reevaluare (prin acoperire de pierderi sau distribuire catre actionari), aceasta va conduce la datorii suplimentare

cu impozitul pe profit.

Mediul inconjurator

Reglementarile privind mediul inconjurator sunt in continua dezvoltare in Romania, iar Societatea nu a

inregistrat niciun fel de obligatii la 31 decembrie 2024 sau la 31 decembrie 2023 pentru niciun fel de costuri

anticipate, inclusiv onorarii juridice si de consultanta, studii ale locului, designul si implementarea unor planuri

de remediere, referitoare la mediul inconjurator. Conducerea Societatii considera ca nu sunt necesare

provizioane cu privire la obligatiile de mediu.

Atenuarea schimbarilor climatice prin imbunatatirea performantei de mediu si prevenirea poluarii

Societatea este in permanenta preocupata de protejarea mediului, fiind concentrata pe optimizarea

performantei proceselor de alocare si consum de resurse si este angajata in identificarea de solutii pentru

reducerea impactului asupra mediului, prin inlocuirea unor substante periculoase, cresterea calitatii aerului si

nu in ultimul rand reciclare.

Prin Programul de monitorizare si masurare al sistemului de management mediu, toate instalatiile de de poluare

existente pe amplasament sunt monitorizate saptamanal si verificate periodic prin Program de mentenenta

preventiv predictiva echipamente tehnologice, privind functionalitatea acestora in conditii normale.

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

29. ANGAJAMENTE SI CONTINGENTE (continuare)

Societatea este in proces de modernizare a sectiilor de productie, inlocuind masini unelte vechii si neproductive

cu centre uzinale de ultima generatie, cu scopul reducerii cantitatii de deseuri periculoase, Astfel, in 2022 s-a

montat sistemul de filtre de captarea a emisiilor de metale grele si a pulberilor pe liniile de Cuprare, Cadmiere

si Cromare, ceea ce a condus la o reducere a concentratiei de metale grele si pulberi. In plus, Societatea a

hotarat achizitionarea si montarea unui sistem de filtrele cu eficienta de captare a emisiilor de metale grele

(Fosfatare, Mordansare, Decapare Viper) si a pulberilor eliminate in procesele speciale.

Societatea, prin prisma activitatii desfasurate utilizeaza solventi organici cu compusi organici volatili, care intra

sub incidenta prevederilor legale. Compusii organici volatile, COV-urile, sunt o categorie importanta de poluanti

atmosferici, frecvent intalniti in atmosfera ca rezultat al activitatilor umane. Principala activitate a companiei

care genereaza emisii cu compusi organici volatili este procesul de degresare piese, solventul organic folosit

fiind tetracloroetilena. La inceputul anului 2023 s-a efectuat curatarea cosului de evacuare aferent atelierului

de vopsitorie, eliminand astfel surplusul de pulbere cu continut de COV retinut pe tubulatura in timpul procesului

de vopsire piese, aceasta conducand la scaderea concentratiei de emisii cu COV.

La 31 decembrie 2024, pe baza informatiilor disponibile, Societatea a analizat impactul potential al schimbarii

climatice asupra situatiei financiare si rezultatelor operatiunilor Societatii si a concluzionat ca nu exista un

impact asupra pozitiei financiare de la 31 decembrie 2024 .

Alte informatii

Razboiul din Ucraina si sanctiunile aferente impotriva Federatiei Ruse au un impact continuu asupra

economiilor europene si la nivel global. Entitatea nu are nicio expunere directa semnificativa in Ucraina, Rusia

sau Belarus. Cu toate acestea, impactul asupra situatiei economice generale poate necesita revizuirea

periodica a anumitor ipoteze si estimari (costul energiei, costul materiilor prime si impactul general al presiunii

inflatiei). La 31 decembrie 2024, pe baza informatiilor disponibile, Societatea a analizat impactul potential al

schimbarii conditiilor micro si macroeconomice asupra situatiei financiare si rezultatelor operatiunilor Societatii

si a concluzionat ca nu exista un impact asupra pozitiei financiare de la 31 decembrie 2024.

30. ONORARII DE AUDIT

Incepand cu 2021, auditorul Societatii este Ernst&Young Assurance Services SRL. Onorariile pentru servicii

de audit ale situatiilor financiare la 31 decembrie 2024 intocmite in conformitate cu Ordinul Ministerului

Finantelor Publice 2844/2016, pentru aprobarea reglementarilor contabile conforme cu Standardele

Internationale de Raportare Financiara, cu modificarile si clarificarile ulterioare au fost in suma de 62.000

EURO, fara TVA.

NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2024

(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat altfel)

31. EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI BILANTULUI

In ianuarie 2025, cele doua contracte de imprumut cu asociatii, au fost prelungite si s-au incheiat documente

suplimentare dupa cum urmeaza: AA/ 17 31.01.2025 la contractul 178/2009 si respectiv AA 13 / 31.12.2025 la

contractul 867/2012.

Nu au avut loc alte evenimente ulterioare datei bilantului care ar putea avea un impact asupra situatiilor

financiare la 31 decembrie 2024.

Notele atasate fac parte integranta din aceste situatii financiare.

Situatiile financiare au fost aprobate de catre Consiliul de Administratie si au fost autorizate pentru a fi emise

la 27 martie 2025.

CLAUDIA ANGHEL,

RADU VIEHMANN,

Director Economic-Comercial

Director General

DECLARATIA CONDUCERII

Ing. Radu Viehmann Presedintele Consiliului de Administratie si Director General imi asum raspunderea pentru

intocmirea raportarilor contabile la 31 decembrie 2024.

Declaram ca toate politicile contabile utilizate de TURBOMECANICA SA pentru intocmirea raportarilor

contabile la 31 decembrie 2024 sunt in conformitate cu Legea contabilitatii nr. 82/1991 republicata, cu

modificarile si completarile ulterioare, cu O.M.F.P. nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementarilor contabile

conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara si Ordinul nr. 85/2022 privind principalele

aspecte legate de intocmirea si depunerea situatiilor financiare anuale si a raportarilor contabile anuale ale

operatorilor economici la unitatile teritoriale ale Ministerului Finantelor Publice si pentru reglementarea unor

aspecte contabile.

Confirmam ca in cursul anului 2024 nu au fost cazuri de incalcari sau posibile cazuri de neconformitate cu legi

sau reglementari care ar putea influenta semnificativ raportarile contabile.

Declaram ca raportarile contabile la 31 decembrie 2024 ale TURBOMECANICA SA ofera o imagine fidela a

pozitiei financiare, performantei financiare si a celorlate informatii referitoare la activitatea desfasurata in

perioada 1 ianuarie 2024 – 31 decembrie 2024.

Declaram ca TURBOMECANICA SA isi desfasoara activitatea in conditii de continuitate, nu intentioneaza si

nici nu are nevoie sa lichideze sau sa reduca in mod semnificativ volumul activitatii sale ca urmare a:

• pierderii unor clienti importanti,

• aplicarii unui plan de restructurare,

• platilor restante,

• problemelor de lichiditate, litigiilor in calitate de parat si reclamant cu actionarii, debitorii, creditorii

semnificativi, organele statului, de revendicare,

• riscului de sector, de piata,

• altor factori.

Declaram ca membrii conducerii nu au cunostinta de incertitudini semnificative legate de evenimente sau

conditii care pot cauza indoieli semnificative asupra capacitatii intreprinderii de a-si continua activitatea.

Data: 27 martie 2025

DIRECTOR GENERAL, DIRECTOR ECONOMIC-COMERCIAL,

VIEHMANN RADU, Ing. ANGHEL CLAUDIA, Ec.